Uni\u00f3n de Cr\u00e9ditos Inmobiliarios, UCI, entidad especialista en financiaci\u00f3n sostenible de la vivienda, participada por Santander y el Grupo BNP Paribas a partes iguales, ha lanzado FT RMBS Prado VII, el primer Fondo titulizaci\u00f3n espa\u00f1ol que cumple con los criterios de titulizaci\u00f3n Europeos STS (Simple, Transparent and Standardised) establecidos en el Reglamento de Titulizaci\u00f3n (UE) 2017\/2402.<\/p>\n
Adem\u00e1s, adicionalmente, la transacci\u00f3n cumple con los requisitos reglamentarios de CRR (Reglamento de requerimientos de capital) y LCR (ratio de cobertura de liquidez a corto plazo).<\/p>\n
Para ello, UCI ha traspasado 4.244 pr\u00e9stamos a un SPV (Special Purpose Vehicle) gestionado y administrado por Santander de Titulizaci\u00f3n, S.G.F.T., S.A. por un importe total de 515 millones de euros de hipotecas residenciales prime a particulares (owner occupied) de primer nivel. La operaci\u00f3n ha sido estructurada y colocada por los equipos de Corporate and Investment Banking de Banco Santander y BNP Paribas. El Tramo A de Bonos del Fondo es el mayor en importe en la historia de la serie Prado con 442,9 millones euros emitidos a mercado. Este tramo que cuenta con un rating de alta calidad, AAA, seg\u00fan Fitch y Scope y Aa2, seg\u00fan Moody’s. Prado VII supone la primera operaci\u00f3n emitida en Espa\u00f1a desde junio 2018 que fue emitido Prado VI, y es la segunda operaci\u00f3n emitida en WFH por el equipo UCI en 2020.<\/p>\n
La transacci\u00f3n, que se ha ejecutado en condiciones de mercado desafiantes, con una mayor volatilidad impulsada por la coyuntura de la segunda ola del SARS-COV-2 y los cierres progresivos de las Regiones\/Pa\u00edses europeos, la proximidad de las elecciones en EEUU y el Brexit a final de a\u00f1o, supone la s\u00e9ptima operaci\u00f3n dentro de la serie “Prado” iniciada en 2015. En total, entre estas siete operaciones UCI ha transmitido a fondos de titulizaci\u00f3n por importe de 3.150 millones de hipotecas prime.<\/p>\n
En esta ocasi\u00f3n, los bonos de clase A colocados en el mercado, ten\u00edan un cup\u00f3n de Euribor a tres meses m\u00e1s 70 puntos b\u00e1sicos y se han emitido sobre el par 100.557%, resultando un rendimiento final neto para el inversor de 56 puntos b\u00e1sicos sobre el Euribor. Al igual que en anteriores operaciones de la entidad, esta operaci\u00f3n incluye una opci\u00f3n de cancelaci\u00f3n al final del quinto a\u00f1o (duraci\u00f3n inicialmente prevista para la operaci\u00f3n), caso contrario el cup\u00f3n ser\u00eda multiplicado por 1,75.<\/p>\n
En esta titulizaci\u00f3n, como en ocasiones anteriores, los cr\u00e9ditos presentan condiciones de Riesgo muy positivas, tanto en el WA Current Loan To Value (importe medio ponderado del cr\u00e9dito sobre el valor de tasaci\u00f3n) 67.2%, en WA Cargas sobre Ingresos (WA Original DTI) de 31.7%, y alto promedio antig\u00fcedad de originanci\u00f3n (seasoning) de 46 meses. El 65% de la cartera titulizada son hipotecas a Tipo Fijo o Mixto.<\/p>\n
Prado VII es la segunda operaci\u00f3n del grupo UCI en 2020. A finales de Abril, la sucursal de la financiera en Portugal emit\u00eda RMBS Green Bel\u00e9m n\u00ba1, la primera RMBS STS en Portugal, y la primera emisi\u00f3n de bonos verdes RMBS en Portugal, muestra del compromiso de la entidad en colaborar, a trav\u00e9s de la financiaci\u00f3n residencial que desarrolla en la pen\u00ednsula ib\u00e9rica, a la descarbonizaci\u00f3n del parque inmobiliario, mediante la mejora de la eficiencia energ\u00e9tica de las viviendas para lograr un futuro m\u00e1s sostenible.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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