Bankinter ha recibido la autorizaci\u00f3n del Banco Central Europeo para distribuir en especie entre sus accionistas la totalidad de la prima de emisi\u00f3n (por importe de 1.184 millones de euros) mediante la entrega de acciones de L\u00ednea Directa, como paso previo a la salida a Bolsa de la Aseguradora.<\/p>\n
La operaci\u00f3n, aprobada en la pasada Junta General de Accionistas y prevista inicialmente para el segundo semestre de 2020, tuvo que ser postergada en l\u00ednea con las recomendaciones generales de prudencia y conservaci\u00f3n de capital del BCE ante el cambio del escenario macroecon\u00f3mico provocado por la pandemia del coronavirus.<\/p>\n
El valor de mercado de la aseguradora se fij\u00f3 en 1.434 millones de euros bas\u00e1ndose en un an\u00e1lisis de valoraci\u00f3n realizado por expertos independientes. Seg\u00fan esta valoraci\u00f3n, el reparto de la prima de emisi\u00f3n (1.184 millones de euros) supondr\u00e1 la entrega a los accionistas del 82,6% del capital social de la compa\u00f1\u00eda, quedando en manos de Bankinter, como una participaci\u00f3n financiera, el 17,4% restante, con un valor estimado, seg\u00fan ese mismo c\u00e1lculo, de 249,7 millones de euros.<\/p>\n
El reparto de las acciones se realizar\u00e1 a raz\u00f3n de una acci\u00f3n de la aseguradora por cada acci\u00f3n de Bankinter, lo que supondr\u00e1 repartir un n\u00famero de t\u00edtulos equivalente al n\u00famero actual de acciones del banco: 898.866.154, correspondientes al 82,6% del capital. Esto significa fijar el 100% de acciones de la aseguradora en 1.088.416.840. Dado que L\u00ednea Directa cuenta actualmente con 2,4 millones de acciones, ser\u00e1 necesario realizar un\u00a0split\u00a0<\/em>para ajustar esta cifra con la nueva cantidad de t\u00edtulos.<\/p>\n El valor de referencia que tendr\u00e1 L\u00ednea Directa en el momento previo a cotizar ser\u00e1 de 1,318 euros por acci\u00f3n, que es el resultado de dividir la valoraci\u00f3n del experto independiente (1.434 millones de euros) entre el n\u00famero de acciones de la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n A lo largo del mes de abril, y con car\u00e1cter previo a su salida a Bolsa, L\u00ednea Directa pagar\u00e1 un dividendo a Bankinter de 120 millones de euros, superando su ratio de solvencia el 210%, por encima de sus comparables europeos. La puesta a valor razonable de la participaci\u00f3n generar\u00e1 para el banco una plusval\u00eda de aproximadamente 1.000 millones de euros, que se retendr\u00e1 \u00edntegramente como recursos propios.<\/p>\n Se prev\u00e9 que la operaci\u00f3n mejorar\u00e1 la ratio de solvencia consolidada CET1 en aproximadamente 8 puntos b\u00e1sicos.<\/p>\n Tras la autorizaci\u00f3n del BCE, ya recibida, quedan por cumplirse dos condiciones para la efectiva ejecuci\u00f3n de la operaci\u00f3n: por una parte, la no oposici\u00f3n de la Direcci\u00f3n General de Seguros a la modificaci\u00f3n de las participaciones significativas en L\u00ednea Directa y la aprobaci\u00f3n y registro por parte de la CNMV del correspondiente folleto de admisi\u00f3n a cotizaci\u00f3n de las acciones de la aseguradora, lo cual se prev\u00e9 para mediados de abril.<\/p>\n De cumplirse el calendario previsto, la efectiva admisi\u00f3n a cotizaci\u00f3n de LDA tendr\u00eda lugar, previsiblemente, para finales de abril.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" L\u00ednea Directa empezar\u00e1 cotizando a un precio te\u00f3rico de 1,318 euros por acci\u00f3n Bankinter ha recibido la autorizaci\u00f3n del Banco Central Europeo para distribuir en especie entre sus accionistas la totalidad de la prima de emisi\u00f3n (por importe de 1.184 millones de euros) mediante la entrega de acciones de L\u00ednea Directa, como paso previo a […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":122820,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[27457,27449],"tags":[36463,10320,6670,6635,20915,18725],"wps_subtitle":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/122819"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=122819"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/122819\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/122820"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=122819"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=122819"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=122819"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Salida a Bolsa para finales de abril<\/h3>\n