{"id":22413,"date":"2012-11-28T12:04:10","date_gmt":"2012-11-28T12:04:10","guid":{"rendered":"http:\/\/www.agendaempresa.com\/?p=22413"},"modified":"2018-01-09T19:14:04","modified_gmt":"2018-01-09T18:14:04","slug":"grupo-bfa-bankia-vuelve-beneficios-2013-tendra-resultado-neto-1-200-millones-2015","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/22413\/grupo-bfa-bankia-vuelve-beneficios-2013-tendra-resultado-neto-1-200-millones-2015\/","title":{"rendered":"Grupo BFA-Bankia vuelve a beneficios en 2013 y tendr\u00e1 un resultado neto de 1.200 millones en 2015"},"content":{"rendered":"<p><a href=\"http:\/\/www.agendaempresa.com\/grupo-bfa-bankia-vuelve-beneficios-2013-tendra-resultado-neto-1-200-millones-2015\/imagescat8m08q\/\" rel=\"attachment wp-att-22415\"><img loading=\"lazy\" class=\"alignleft size-full wp-image-22415\" title=\"imagesCAT8M08Q\" src=\"http:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/imagesCAT8M08Q.jpg\" alt=\"\" width=\"400\" height=\"267\" srcset=\"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/imagesCAT8M08Q.jpg 400w, https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/imagesCAT8M08Q-258x172.jpg 258w\" sizes=\"(max-width: 400px) 100vw, 400px\" \/><\/a>El Grupo BFA-Bankia ha recibido la aprobaci\u00f3n de la Comisi\u00f3n Europea, del Banco de Espa\u00f1a y del Fondo de Reestructuraci\u00f3n Ordenada Bancaria (Frob) al Plan de Reestructuraci\u00f3n de la entidad para el periodo 2012-2017.<\/p>\n<p>La aprobaci\u00f3n de este plan sit\u00faa al Grupo BFA-Bankia como una de las <strong>entidades m\u00e1s solventes del pa\u00eds<\/strong>. El banco seguir\u00e1 contando con una <strong>franquicia de \u00e1mbito nacional<\/strong>, enfocada en la relaci\u00f3n con el cliente con un mayor peso en los territorios naturales del grupo y en los negocios en los que el banco puede obtener m\u00e1s retorno y aprovechar sus ventajas competitivas.<\/p>\n<p>El Plan de Reestructuraci\u00f3n define el marco que permite al Grupo BFA-Bankia desarrollar un Plan Estrat\u00e9gico a tres a\u00f1os: 2012-2015. La entidad volver\u00e1 a la senda de <strong>beneficios ya en el a\u00f1o 2013<\/strong> y situar\u00e1 su resultado neto en 1.200 millones de euros en 2015, con un margen antes de provisiones de 2.300 millones de euros y una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de m\u00e1s del 10%.<\/p>\n<p><strong>Necesidades de capital<\/strong><\/p>\n<p>Oliver Wyman determin\u00f3 unas necesidades de capital para el Grupo de entre 13.200 millones en el escenario base y de 24.700 millones de euros en el adverso. Partiendo de esta segunda hip\u00f3tesis, dichas necesidades se ven aminoradas por dos efectos: la transferencia de activos a la Sareb, que reduce en 200 millones el d\u00e9ficit de recursos propios, y el canje de instrumentos h\u00edbridos (participaciones preferentes y deuda subordinada), que puede generar hasta 6.500 millones de euros de capital en el Grupo.<\/p>\n<p>La conversi\u00f3n de los instrumentos h\u00edbridos minoristas se har\u00e1 con un precio medio de canje estimado del 61% sobre el nominal en el caso de las participaciones preferentes, del 54% en la deuda subordinada perpetua y del 86% de la deuda subordinada con vencimiento. Es decir, el descuento para los clientes oscila entre el 46% y el 14%, sin incluir en esas cifras los intereses ya percibidos por estos t\u00edtulos.<\/p>\n<p>De este modo, las necesidades de inyecci\u00f3n de dinero p\u00fablico en el Grupo BFA-Bankia se sit\u00faan en 17.959 millones de euros. Tras el anticipo de 4.500 millones realizado por el Frob el pasado 12 de septiembre, la <strong>aportaci\u00f3n pendiente de realizar por fondos p\u00fablicos es de 13.459 millones de euros<\/strong>. BFA prev\u00e9 recibir la inyecci\u00f3n de capital antes de que acabe el a\u00f1o.<\/p>\n<p>En cuanto a Bankia, sus necesidades son parte de las del conjunto del Grupo BFA. En su caso, se estiman en 15.500 millones de euros, de los que hasta 4.800 millones provendr\u00e1n del canje de instrumentos h\u00edbridos y 10.700 millones deber\u00e1n ser aportados por los accionistas. La ampliaci\u00f3n de capital en Bankia est\u00e1 totalmente garantizada por BFA.<strong><\/strong><\/p>\n<p><strong>Saneamientos<\/strong><\/p>\n<p>En 2012, el Grupo BFA-Bankia estima realizar saneamientos totales por 24.800 millones de euros. De esta cantidad, 12.200 millones se han dotado hasta septiembre, quedando pendientes de dotar 12.600 millones.<\/p>\n<p>Tras estos saneamientos y a falta de los ajustes finales a determinar con el regulador y el auditor, el Grupo espera cerrar 2012 con unas p\u00e9rdidas en el entorno de los 19.000 millones. A partir de 2013 la entidad prev\u00e9 volver a beneficios.<\/p>\n<p>Las provisiones son superiores a las anunciadas el 26 de mayo como consecuencia de las mayores exigencias del test de estr\u00e9s de Oliver Wyman, por la transferencia de cr\u00e9ditos y adjudicados a la Sareb y por la actualizaci\u00f3n del valor de las participadas y determinados activos.<\/p>\n<p><strong>Solvencia y liquidez<\/strong><\/p>\n<p>Tras los saneamientos y la inyecci\u00f3n de capital prevista para antes de que acabe el a\u00f1o, <strong>el ratio de solvencia<\/strong> (Core Tier 1 EBA) de BFA <strong>se situar\u00e1 por encima del 9,5%<\/strong>. Lo mismo suceder\u00e1 con Bankia cuando acometa su ampliaci\u00f3n de capital.<\/p>\n<p>En t\u00e9rminos de liquidez, la inyecci\u00f3n de capital y la transferencia de activos a la Sareb \u2013a cambio de la cual se reciben bonos-, junto a los activos l\u00edquidos ya disponibles, permiten al Grupo tener unos activos l\u00edquidos de 40.300 millones de euros, frente a unos vencimientos totales de 45.300 millones. De estos vencimientos, 30.500 millones corresponden a c\u00e9dulas que se pueden volver a colocar en mercado.<\/p>\n<p><strong>Plan Estrat\u00e9gico 2012-2015<\/strong><\/p>\n<p>Con este escenario como origen, el Grupo BFA-Bankia ha dise\u00f1ado un Plan Estrat\u00e9gico para el periodo 2012-2015, que se ve influido por limitaciones impuestas por las autoridades como consecuencia de las ayudas p\u00fablicas y por un contexto macroecon\u00f3mico complejo.<\/p>\n<p>Bankia dispone de una base de <strong>m\u00e1s de siete millones y medio de clientes<\/strong> que configuran una gran franquicia; base imprescindible para pensar que la ejecuci\u00f3n de este plan hace viable a la entidad.<\/p>\n<p>Las autoridades europeas y espa\u00f1olas han impuesto una serie de limitaciones: el Memorandum of Understanding (MOU) impuso que accionistas y propietarios de h\u00edbridos asumieran parte del importe de la recapitalizaci\u00f3n; se exige un ajuste de capacidad y una reducci\u00f3n del tama\u00f1o del balance superior al que Bankia hubiese deseado, y se restringen temporalmente hasta el 2014 las pol\u00edticas de remuneraci\u00f3n a los accionistas.<\/p>\n<p>La entidad part\u00eda de tres problemas fundamentales: solvencia, liquidez y rentabilidad. Los dos primeros quedan b\u00e1sicamente resueltos en el punto de partida con la ampliaci\u00f3n de capital y el traspaso a la Sareb que tendr\u00e1n lugar antes de final de a\u00f1o. Adem\u00e1s, Bankia realizar\u00e1 medidas adicionales que incidir\u00e1n en estos ratios con el fin de fortalecer la base de capital, reducir los activos de riesgo y conseguir una s\u00f3lida posici\u00f3n de liquidez, reordenando la estructura de financiaci\u00f3n con un mayor peso de los dep\u00f3sitos minoristas.<\/p>\n<p>No obstante, <strong>el principal foco del plan es la mejora de la rentabilidad<\/strong> con cuatro ejes: fortalecer el posicionamiento competitivo; reequilibrar el balance; mejorar el nivel de eficiencia, y reducir la prima de riesgo.<\/p>\n<p><strong>Rentabilidad<\/strong><\/p>\n<p>En cuanto al primero de los ejes, Bankia tiene un elevado potencial de crecimiento mediante la <strong>venta de m\u00e1s productos a sus clientes<\/strong>. La cuota de mercado en segmentos como planes de pensiones, fondos de inversi\u00f3n, cr\u00e9dito al consumo o tarjetas de cr\u00e9dito es alrededor de la mitad de la cuota natural del banco. En empresas, hay amplio recorrido en diferentes productos como descuentos comerciales, leasing, factoring o confirming, financiaci\u00f3n exterior y servicio n\u00f3mina.<\/p>\n<p>En segundo lugar, se pone en marcha un <strong>plan de desinversiones<\/strong> de activos no rentables y de las participaciones no estrat\u00e9gicas. Bankia prev\u00e9 desprenderse por esta v\u00eda de 50.000 millones de euros (de 90.000 a 40.000) entre el traspaso de activos a la Sareb, la venta de participadas y otras carteras y la salida de carteras de cr\u00e9dito.<\/p>\n<p>Adem\u00e1s, el Plan Estrat\u00e9gico configura un cambio en la composici\u00f3n de la <strong>cartera crediticia<\/strong>, con un mayor peso de la financiaci\u00f3n a empresas y pr\u00e1cticamente sin exposici\u00f3n a la actividad inmobiliaria (2,5% del total de la cartera crediticia en 2012). La entidad prev\u00e9 nuevas formalizaciones de pr\u00e9stamos por 52.000 millones de euros hasta el a\u00f1o 2015, el 84% de ellos para empresas.<\/p>\n<p>Junto a la mejora de los ingresos, la mejora de la rentabilidad tambi\u00e9n tiene que apoyarse en la <strong>reducci\u00f3n de costes<\/strong>.<\/p>\n<p>Es necesario reducir la capacidad del banco, tanto en t\u00e9rminos de red comercial como de plantilla, para garantizar la viabilidad. El n\u00famero de sucursales se reduce en torno a un 39%, al pasar de 3.117 a unas 1.900-2.000.<\/p>\n<p>En cuanto a la plantilla, se reduce un 28%, de 20.589 a unos 14.500 empleados. Este ajuste garantiza la viabilidad de la entidad y el mantenimiento del 72% de los empleos existentes. La direcci\u00f3n de BFA-Bankia iniciar\u00e1 de inmediato los contactos con los sindicatos para buscar un acuerdo.<\/p>\n<p>La mejora de la eficiencia tambi\u00e9n vendr\u00e1 dada por una racionalizaci\u00f3n de las estructuras intermedias de las redes comerciales y por una optimizaci\u00f3n de los servicios centrales.<\/p>\n<p>Los costes totales de explotaci\u00f3n incluyendo amortizaciones, que en 2012 se habr\u00e1n situado en 2.400 millones de euros, se reducir\u00e1n hasta los 1.800 millones en 2015, un 26% menos. De este modo, el ratio de eficiencia mejorar\u00e1 hasta el 40%-45% en 2015.<\/p>\n<p>La suma de estos cuatro efectos generar\u00e1 un notable incremento de la rentabilidad del Grupo BFA. Con una reducci\u00f3n de activos totales medios (ATMs) del 20% en tres a\u00f1os, el margen bruto de la entidad se mantiene en el entorno de los 4.100 millones de euros. El margen antes de provisiones sobre ATMs pasar\u00e1 del 0,52% al 0,89%, lo que supone una mejora del 70%.<\/p>\n<p><strong>Objetivos 2015<\/strong><\/p>\n<p>En t\u00e9rminos de <strong>liquidez<\/strong>, se generan 28.800 millones de euros en los tres a\u00f1os de vigencia del plan, que cubren con holgura los vencimientos del periodo 2013-2015.<\/p>\n<p>En cuanto a la <strong>solvencia<\/strong>, la generaci\u00f3n de beneficios en el periodo, junto a la reducci\u00f3n de los activos ponderados por riesgo, permitir\u00e1n al Grupo BFA generar un exceso de capital sobre el m\u00ednimo regulatorio (9% Core Tier 1 EBA) de 5.400 millones de euros, al tener un ratio de capital superior al 14,5%.<\/p>\n<p><strong>Declaraciones de Jos\u00e9 Ignacio Goirigolzarri <\/strong><\/p>\n<p>El presidente de Bankia, Jos\u00e9 Ignacio Goirigolzarri, afirm\u00f3 que \u201cla ampliaci\u00f3n de capital y el Plan Estrat\u00e9gico de Bankia que hoy estamos presentando al mercado sit\u00faa a nuestra entidad como una de las m\u00e1s solventes dentro del sistema financiero espa\u00f1ol\u201d.<\/p>\n<p>\u201cNuestros clientes pueden estar tremendamente tranquilos porque tenemos un proyecto viable y un proyecto s\u00f3lido en el que por supuesto tienen una absoluta seguridad para sus ahorros\u201d, a\u00f1adi\u00f3 Goirigolzarri.<\/p>\n<p>\u201cAhora que tenemos una entidad s\u00f3lida, nos vamos a focalizar en hacerla rentable porque es la mejor manera de retribuir a nuestros accionistas y, desde luego, a los contribuyentes espa\u00f1oles, de forma que puedan recuperar su inversi\u00f3n\u201d, remarc\u00f3.<\/p>\n<p>\u201cNos espera un camino complicado porque tenemos que realizar grandes esfuerzos, pero les puedo asegurar que en la gesti\u00f3n de este proyecto vamos a empezar por los principios: los principios de profesionalidad, de integridad y compromiso y desde luego muy cercanos a nuestros clientes\u201d, dijo el presidente de Bankia.<\/p>\n<p>\u201cCon la fidelidad de nuestros clientes estamos convencidos de que Bankia va a ser una franquicia s\u00f3lida, rentable y eficiente. Y eso es muy importante para Bankia, pero es muy importante tambi\u00e9n para los siete millones y medio de familias que han confiado en nosotros sus ahorros. Es muy importante para preservar catorce mil quinientos puestos de trabajo y es muy importante para reforzar la imagen del sistema financiero espa\u00f1ol, que en definitiva es reforzar la imagen de la econom\u00eda espa\u00f1ola\u201d, asever\u00f3 Goirigolzarri.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El Grupo BFA-Bankia ha recibido la aprobaci\u00f3n de la Comisi\u00f3n Europea, del Banco de Espa\u00f1a y del Fondo de Reestructuraci\u00f3n Ordenada Bancaria (Frob) al Plan de Reestructuraci\u00f3n de la entidad para el periodo 2012-2017. La aprobaci\u00f3n de este plan sit\u00faa al Grupo BFA-Bankia como una de las entidades m\u00e1s solventes del pa\u00eds. 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