{"id":30275,"date":"2013-04-05T07:21:03","date_gmt":"2013-04-05T07:21:03","guid":{"rendered":"http:\/\/www.agendaempresa.com\/?p=30275"},"modified":"2018-01-09T19:06:11","modified_gmt":"2018-01-09T18:06:11","slug":"caixabank-banco-valencia-aprueban-proyecto-fusionabsorcion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/30275\/caixabank-banco-valencia-aprueban-proyecto-fusionabsorcion\/","title":{"rendered":"CaixaBank y Banco de Valencia aprueban su proyecto de fusi\u00f3n por absorci\u00f3n"},"content":{"rendered":"<div>\n<p>Los consejos de administraci\u00f3n de CaixaBank y de Banco de Valencia aprobaron hoy el proyecto com\u00fan de fusi\u00f3n por absorci\u00f3n de Banco de Valencia por CaixaBank, entidad que ya controla el 98,9% del capital social de Banco de Valencia. Como consecuencia de la fusi\u00f3n, el resto de accionistas de Banco de Valencia, que representan el 1,1% del capital social, recibir\u00e1n 1 acci\u00f3n de CaixaBank por cada 479 acciones de Banco de Valencia. La ecuaci\u00f3n de canje acordada ha tenido en cuenta el valor real de los patrimonios de las dos entidades y es equitativa para los accionistas minoritarios de Banco de Valencia.<\/p>\n<figure id=\"attachment_30276\" aria-describedby=\"caption-attachment-30276\" style=\"width: 400px\" class=\"wp-caption alignleft\"><a href=\"http:\/\/www.agendaempresa.com\/caixabank-banco-valencia-aprueban-proyecto-fusionabsorcion\/sede-la-caixa-2\/\" rel=\"attachment wp-att-30276\"><img loading=\"lazy\" class=\"size-full wp-image-30276\" alt=\"Sede 'la Caixa'\" src=\"http:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/Sede-la-Caixa1.jpg\" width=\"400\" height=\"267\" srcset=\"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/Sede-la-Caixa1.jpg 400w, https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/Sede-la-Caixa1-258x172.jpg 258w\" sizes=\"(max-width: 400px) 100vw, 400px\" \/><\/a><figcaption id=\"caption-attachment-30276\" class=\"wp-caption-text\">Sede &#8216;la Caixa&#8217;<\/figcaption><\/figure>\n<p>La integraci\u00f3n de Banco de Valencia en CaixaBank se propone con el objetivo de generar las sinergias y econom\u00edas de escala apropiadas para lograr una adecuada rentabilidad del negocio dentro del actual contexto de reestructuraci\u00f3n del sector financiero espa\u00f1ol y de fuertes exigencias de provisiones que impactan en la rentabilidad del negocio bancario.<\/p>\n<p><strong>C\u00e1lculo de la ecuaci\u00f3n de canje<\/strong><\/p>\n<p>Para calcular la ecuaci\u00f3n de canje, se han preservado los intereses econ\u00f3micos de los accionistas de ambas entidades. En esta l\u00ednea, la voluntad de CaixaBank ha sido plantear una ecuaci\u00f3n de canje que sea equitativa para los accionistas minoritarios de Banco de Valencia, que representan el 1,1% de su capital social.<\/p>\n<p>El canje de acciones propuesto por CaixaBank se sit\u00faa en el rango m\u00e1s alto posible dentro de los m\u00e9todos internacionales, com\u00fanmente aceptados, de valoraci\u00f3n de bancos, partiendo de una valoraci\u00f3n de Banco de Valencia de 2.542 millones de euros, lo que equivale a un precio por acci\u00f3n de 0,00553 euros, por lo que no se aplica ning\u00fan tipo de descuento al valor te\u00f3rico-contable.<\/p>\n<p>La escasa negociaci\u00f3n de los t\u00edtulos de Banco de Valencia en bolsa, que desde el 1 de marzo se encuentra inamovible en un c\u00e9ntimo de euro, como consecuencia del gran desequilibrio entre las \u00f3rdenes de compra y de venta de los t\u00edtulos y de que no se pueden realizar operaciones por debajo de un c\u00e9ntimo de euro, ha impedido utilizar la cotizaci\u00f3n como m\u00e9todo de valoraci\u00f3n de referencia.<\/p>\n<p>Para realizar la valoraci\u00f3n de CaixaBank se ha tenido en cuenta su valor de mercado seg\u00fan la cotizaci\u00f3n de ayer, que valora la entidad en 11.898 millones de euros (2,650 euros por acci\u00f3n), sensiblemente por debajo de la cotizaci\u00f3n media de los \u00faltimos meses. Esa valoraci\u00f3n representa el 52% de su valor te\u00f3rico-contable, que a 31 de diciembre ascend\u00eda a 22.705 millones (5,06 euros por acci\u00f3n). Si se hubiera utilizado el valor te\u00f3rico-contable para fijar el tipo de canje, la relaci\u00f3n hubiera sido de 1 acci\u00f3n de CaixaBank por 915 acciones de Banco de Valencia.<\/p>\n<p>El grupo independiente de asesor\u00eda financiera Rothschild ha emitido una fairness opinion (documento que analiza el precio y la valoraci\u00f3n justos de una entidad) sobre el canje acordado de 1 acci\u00f3n de CaixaBank por cada 479 acciones de Banco de Valencia. El documento, dirigido al consejo de administraci\u00f3n de Banco de Valencia, manifiesta que la relaci\u00f3n de canje es razonable, desde un punto de vista financiero, para los accionistas minoritarios de Banco de Valencia.<\/p>\n<p>La fusi\u00f3n por absorci\u00f3n tendr\u00e1 que ser sometida a la aprobaci\u00f3n de la Junta de Accionistas de Banco de Valencia el pr\u00f3ximo mes de junio y se formalizar\u00e1 tras las aprobaciones correspondientes de los \u00f3rganos reguladores. Est\u00e1 previsto que el proceso de integraci\u00f3n concluya a finales de julio de este a\u00f1o.<\/p>\n<p>Para atender la ecuaci\u00f3n de canje, CaixaBank prev\u00e9 emplear las acciones que mantiene en autocartera, por lo que no ser\u00e1 necesario aumentar el capital social de CaixaBank y, una vez realizada la fusi\u00f3n, los nuevos accionistas de Banco de Valencia tendr\u00e1n un 0,2% del capital social de CaixaBank.<\/p>\n<p>Oferta para los tenedores de bonos subordinados de Banco de Valencia<\/p>\n<p>En la reuni\u00f3n de hoy, el consejo de administraci\u00f3n de CaixaBank tambi\u00e9n ha aprobado realizar una oferta comercial exclusiva para los casi 4.000 clientes tenedores de bonos subordinados, afectados por las quitas del 85% aplicadas por el FROB como consecuencia del \u201cburden-sharing\u201d.<br \/>\n\u00a0<br \/>\nSeg\u00fan esta oferta, CaixaBank comprar\u00e1, por el importe nominal de los t\u00edtulos tras la quita (450 euros), los bonos subordinados necesariamente convertibles en acciones de Banco de Valencia a los tenedores de estos t\u00edtulos a fecha 4 de abril de 2013. Con este dinero, se constituir\u00e1 un dep\u00f3sito a plazo con una retribuci\u00f3n del 1,25% TAE. Posteriormente, CaixaBank realizar\u00e1 aportaciones peri\u00f3dicas de capital a este dep\u00f3sito para que, al vencimiento del mismo, en diciembre de 2014, los titulares de estos bonos recuperen el 100% del nominal de su inversi\u00f3n (3.000 euros por bono) cuando compraron los bonos de la tercera emisi\u00f3n de obligaciones subordinadas de Banco de Valencia.<\/p>\n<p><strong>Refuerza el servicio al cliente en la Comunidad Valenciana<\/strong><\/p>\n<p>Los clientes de Banco de Valencia ya tienen a su disposici\u00f3n una red de m\u00e1s de 6.000 oficinas, m\u00e1s de 10.000 cajeros autom\u00e1ticos con m\u00e1s funcionalidades y operativas y el servicio l\u00edder en Espa\u00f1a de banca online, a trav\u00e9s de L\u00ednea Abierta, con m\u00e1s de 7 millones de clientes.<\/p>\n<p>Desde el pasado d\u00eda 5 de marzo, todos los clientes de Banco de Valencia pueden efectuar reintegros a d\u00e9bito con sus tarjetas sin pagar ninguna comisi\u00f3n en la red de m\u00e1s de 10.000 de cajeros autom\u00e1ticos de CaixaBank. A su vez, los clientes de CaixaBank ya pueden disponer de efectivo, sin ning\u00fan coste, en los cajeros de Banco de Valencia.<\/p>\n<p><strong>Consolidaci\u00f3n del liderazgo de CaixaBank<\/strong><\/p>\n<p>Esta fusi\u00f3n consolida el liderazgo de CaixaBank en el mercado espa\u00f1ol, con unos activos agregados de 370.000 millones de euros, m\u00e1s de 13 millones de clientes y una cuota de mercado en Espa\u00f1a en dep\u00f3sitos del 14,4% y del 14,7% en cr\u00e9dito a la clientela, con datos de diciembre de 2012. En el mercado financiero de Levante y Murcia, donde CaixaBank est\u00e1 presente desde hace m\u00e1s de 30 a\u00f1os, el volumen de negocio se situar\u00e1 en alrededor de 46.200 millones de euros con casi 1,2 millones de clientes activos.<\/p>\n<p>CaixaBank, que asumir\u00e1 los derechos y obligaciones de Banco de Valencia, ha manifestado en diversas ocasiones su firme compromiso con el territorio y su disposici\u00f3n a mantener un di\u00e1logo abierto con la sociedad valenciana, para encontrar entre todos el mejor camino para esta nueva oportunidad de futuro, en l\u00ednea con la actitud que siempre ha caracterizado a la entidad en todos los territorios en que est\u00e1 presente.<\/p>\n<p><strong>Con la fusi\u00f3n se fortalece la Obra Social<\/strong><\/p>\n<p>CaixaBank ha optado por reforzar, m\u00e1s que nunca en estos momentos, su compromiso con las personas. En este sentido, la Obra Social \u201cla Caixa\u201d mantiene en\u00a0 2013, por sexto a\u00f1o consecutivo, un presupuesto de 500 millones de euros. El desarrollo de programas de car\u00e1cter social, adecuados a las necesidades m\u00e1s emergentes en la actual coyuntura, concentra la mayor parte de la inversi\u00f3n. La superaci\u00f3n de la pobreza infantil, el fomento del empleo entre colectivos con dificultades, el envejecimiento activo y saludable de las personas mayores y la atenci\u00f3n a las personas con enfermedades avanzadas son, en estos momentos, las cuatro l\u00edneas de trabajo prioritarias.<br \/>\n\u00a0<br \/>\nAdem\u00e1s de \u00e9stas, la entidad impulsa otros proyectos dirigidos a cubrir diferentes carencias sociales: la prevenci\u00f3n del consumo de drogas, el acceso a la vivienda, el valor positivo de la diversidad y la interculturalidad presentes en nuestra sociedad actual, el fomento del voluntariado, la concesi\u00f3n de microcr\u00e9ditos o la cooperaci\u00f3n internacional. El apoyo a la educaci\u00f3n y la investigaci\u00f3n, la conservaci\u00f3n del medio ambiente y la divulgaci\u00f3n de la cultura completan los objetivos esenciales de la Obra Social \u201dla Caixa\u201d.<\/p>\n<\/div>\n<p><!-- FIN IMAGEN --><!-- FIN  CUADRO NOTAS DE PRENSA --><!-- CUADRO NOTAS RELAC--><!-- FIN CUADRO NOTAS RELAC--><!-- FIN CENTRO --><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los consejos de administraci\u00f3n de CaixaBank y de Banco de Valencia aprobaron hoy el proyecto com\u00fan de fusi\u00f3n por absorci\u00f3n de Banco de Valencia por CaixaBank, entidad que ya controla el 98,9% del capital social de Banco de Valencia. 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