{"id":36515,"date":"2013-07-24T10:30:16","date_gmt":"2013-07-24T10:30:16","guid":{"rendered":"http:\/\/www.agendaempresa.com\/?p=36515"},"modified":"2018-01-09T18:54:31","modified_gmt":"2018-01-09T17:54:31","slug":"telefonica-acuerda-kpn-adquisicion-filial-e-plus","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/36515\/telefonica-acuerda-kpn-adquisicion-filial-e-plus\/","title":{"rendered":"Telef\u00f3nica acuerda con KPN la adquisici\u00f3n de su filial E-Plus"},"content":{"rendered":"<p><a href=\"http:\/\/www.telefonica.com\/\">Telef\u00f3nica<\/a> ha aprobado la adquisici\u00f3n de <a href=\"http:\/\/www.kpn.com\/corporate\/aboutkpn\/Company-profile\/Brands\/e-plus.htm\">E-Plus<\/a>, filial de <a href=\"http:\/\/www.kpn.com\/\">KPN<\/a> en Alemania. \u00a0Esta operaci\u00f3n, que est\u00e1 sujeta a las autorizaciones regulatorias pertinentes y a la aprobaci\u00f3n de las Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas tanto de KPN como de Telef\u00f3nica Deutschland, tendr\u00e1 como resultado la creaci\u00f3n de un nuevo l\u00edder en el mercado m\u00f3vil alem\u00e1n con 43 millones de clientes m\u00f3viles, y unos ingresos combinados de 8.600 millones de euros. Se espera que la operaci\u00f3n pueda completarse durante la primera mitad de 2014.<\/p>\n<figure id=\"attachment_36516\" aria-describedby=\"caption-attachment-36516\" style=\"width: 400px\" class=\"wp-caption alignright\"><a href=\"http:\/\/www.agendaempresa.com\/?attachment_id=36516\" rel=\"attachment wp-att-36516\"><img loading=\"lazy\" class=\"size-full wp-image-36516\" alt=\"C\u00e9sar Alierta, presidente de Telef\u00f3nica\" src=\"http:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/C\u00e9sar-Alierta-presidente-de-Telef\u00f3nica3.jpg\" width=\"400\" height=\"266\" srcset=\"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/C\u00e9sar-Alierta-presidente-de-Telef\u00f3nica3.jpg 400w, https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-content\/uploads\/C\u00e9sar-Alierta-presidente-de-Telef\u00f3nica3-258x171.jpg 258w\" sizes=\"(max-width: 400px) 100vw, 400px\" \/><\/a><figcaption id=\"caption-attachment-36516\" class=\"wp-caption-text\">C\u00e9sar Alierta, presidente de Telef\u00f3nica<\/figcaption><\/figure>\n<p>La transacci\u00f3n ofrece un enorme potencial en t\u00e9rminos de sinergias, especialmente en los \u00e1mbitos de la distribuci\u00f3n, atenci\u00f3n al cliente y servicios de red. El valor total de dichas sinergias se estima entre 5.000 y 5.500 millones de euros, descontados los costes de integraci\u00f3n. Estas sinergias permitir\u00e1n ahorros netos a partir del segundo a\u00f1o.\u00a0<\/p>\n<p>La operaci\u00f3n se realizar\u00e1 en dos fases. En la primera fase, Telef\u00f3nica Deutschland comprar\u00e1 el 100% de E-Plus por 3.700 millones de euros, en efectivo, y el 24,9% de la entidad combinada. El pago en efectivo se financiar\u00e1 a trav\u00e9s de una ampliaci\u00f3n de capital de 3.700 millones de euros, de los cuales Telef\u00f3nica S.A. suscribir\u00e1 el 76,8% en proporci\u00f3n a su participaci\u00f3n actual, correspondiente a 2.840 millones de euros.<\/p>\n<p>En la segunda fase, Telef\u00f3nica S.A. comprar\u00e1 a KPN una participaci\u00f3n del 7,3% en la entidad resultante, por un precio de 1.300 millones de euros. As\u00ed, al final de las dos fases de la operaci\u00f3n, las participaciones de ambas entidades en la nueva Telef\u00f3nica Deutschland ser\u00e1n del 65% y el 17,6%, respectivamente, mientras que el resto ser\u00e1 capital flotante. Los fondos totales comprometidos por Telef\u00f3nica en esta operaci\u00f3n ascienden a 4.140 millones de euros del total de los 5.000 millones pagados en efectivo a KPN.<\/p>\n<p>Con este anuncio, Telef\u00f3nica se convierte en el segundo operador en Europa por n\u00famero de clientes m\u00f3viles y por volumen de ingresos, y mejora sus ratios de crecimiento y de generaci\u00f3n de caja. Del mismo modo, Telef\u00f3nica se posiciona como l\u00edder por n\u00famero de accesos, calidad de red y red de distribuci\u00f3n en tres de sus principales mercados: Alemania, Brasil y Espa\u00f1a.<\/p>\n<p>La creaci\u00f3n de una Telco Digital l\u00edder, sostenible e innovadora enfocada en los datos m\u00f3viles y el desarrollo de LTE en Alemania es un paso estrat\u00e9gico natural para Telef\u00f3nica.<\/p>\n<p>Este anuncio se produce tras un a\u00f1o decisivo en el proceso de transformaci\u00f3n de Telef\u00f3nica, propiciado por un conjunto de iniciativas que han permitido dar un profundo giro estrat\u00e9gico a la Compa\u00f1\u00eda. As\u00ed, hace doce meses Telef\u00f3nica se fij\u00f3 el objetivo estrat\u00e9gico de aumentar su flexibilidad financiera y reducir su apalancamiento, a trav\u00e9s de varias medidas, entre ellas la puesta en valor de su cartera de activos.<\/p>\n<p>Gracias a este proceso, la compa\u00f1\u00eda ha reducido su deuda en unos 10.000 millones de euros desde junio de 2012, incluyendo las desinversiones anunciadas recientemente. Todo esto ha hecho posible retomar el reparto de dividendos, aprobado en la Junta de Accionistas de Telef\u00f3nica el pasado mes de mayo y dar as\u00ed continuidad a la pol\u00edtica de pago de dividendos a\u00f1o tras a\u00f1o.<\/p>\n<p>Finalmente, es destacable se\u00f1alar que la financiaci\u00f3n de esta operaci\u00f3n se realizar\u00e1 principalmente a trav\u00e9s de instrumentos financieros que permitir\u00e1n mantener estable el ratio de endeudamiento. En este sentido, hay que subrayar que Telef\u00f3nica mantiene su objetivo de situar su nivel de deuda neta por debajo de los 47.000 millones de euros a finales de este a\u00f1o 2013.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Telef\u00f3nica ha aprobado la adquisici\u00f3n de E-Plus, filial de KPN en Alemania. \u00a0Esta operaci\u00f3n, que est\u00e1 sujeta a las autorizaciones regulatorias pertinentes y a la aprobaci\u00f3n de las Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas tanto de KPN como de Telef\u00f3nica Deutschland, tendr\u00e1 como resultado la creaci\u00f3n de un nuevo l\u00edder en el mercado m\u00f3vil alem\u00e1n con [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[27449],"tags":[13268,11289,21626,10733,21625,3486],"wps_subtitle":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/36515"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=36515"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/36515\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=36515"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=36515"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=36515"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}