{"id":36556,"date":"2013-07-25T10:30:31","date_gmt":"2013-07-25T10:30:31","guid":{"rendered":"http:\/\/www.agendaempresa.com\/?p=36556"},"modified":"2018-01-09T18:54:16","modified_gmt":"2018-01-09T17:54:16","slug":"bfa-bankia-gana-428-millones-en-el-primer-semestre-del-ano","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/36556\/bfa-bankia-gana-428-millones-en-el-primer-semestre-del-ano\/","title":{"rendered":"BFA-Bankia gana 428 millones en el primer semestre del a\u00f1o"},"content":{"rendered":"

El Grupo BFA-Bankia<\/strong> obtuvo un beneficio despu\u00e9s de impuestos de 428 millones de euros en el primer semestre del a\u00f1o, con lo que se mantiene la senda de cumplimiento del objetivo establecido en el Plan Estrat\u00e9gico 2012-2015 de llegar a un resultado en el conjunto del a\u00f1o de 800 millones de euros.<\/p>\n

\"Directivos<\/a>
Directivos de Bankia<\/figcaption><\/figure>\n

Este resultado no incluye el efecto del canje de instrumentos h\u00edbridos por capital, que, como estaba previsto, ha generado 1.795 millones de euros. De esta cantidad, Banco Financiero y de Ahorros (BFA) ha dotado ya en el segundo trimestre 525 millones de euros para cubrir contingencias del proceso de arbitraje. BFA estima que tiene recursos suficientes para asumir el coste adicional que pueda tener este proceso sin requerir m\u00e1s capital. El arbitraje no tiene ning\u00fan efecto en el capital de Bankia, la entidad cotizada.\u00a0<\/p>\n

Resultados de Bankia<\/strong><\/p>\n

En el primer semestre del a\u00f1o Bankia logr\u00f3 un beneficio despu\u00e9s de impuestos de 192 millones de euros. La primera mitad del a\u00f1o se ve afectada por el efecto del pr\u00e9stamo subordinado que BFA otorg\u00f3 a Bankia el 12 de septiembre de 2012 y que fue cancelado el 23 de mayo.<\/p>\n

El margen de intereses de Bankia alcanz\u00f3 los 1.092 millones de euros en el primer semestre del a\u00f1o, un 35,9% menos que un a\u00f1o atr\u00e1s, si bien el descenso es inferior al del primer trimestre. Si se descuenta el efecto del citado pr\u00e9stamo subordinado, el margen de intereses lleg\u00f3 a 1.234 millones, un 27,6% inferior.<\/p>\n

Pese a la complejidad del entorno macroecon\u00f3mico, en t\u00e9rminos trimestrales el margen de intereses proforma ha iniciado un cambio de tendencia, con un mejor comportamiento en el segundo trimestre (633 millones de euros) que en el primero (601 millones).<\/p>\n

Esa evoluci\u00f3n obedece a que la cartera hipotecaria ya ha recogido, en gran parte, el efecto de la ca\u00edda de los tipos de inter\u00e9s, as\u00ed como al descenso de la remuneraci\u00f3n de los dep\u00f3sitos. De este modo, el diferencial de clientes se ha situado en el 0,95%, nueve puntos b\u00e1sicos m\u00e1s que en el trimestre anterior.<\/p>\n

El margen bruto de la entidad alcanz\u00f3 en el primer semestre del a\u00f1o los 1.773 millones de euros, un 23,9% menos. Descontado el efecto del pr\u00e9stamo subordinado, el margen bruto se elev\u00f3 a 1.915 millones, un 17,8% inferior.<\/p>\n

Los ingresos de Bankia permanecen estables trimestre sobre trimestre, pese al proceso de reducci\u00f3n de la red de oficinas, ya que el mejor comportamiento del margen de intereses y la estabilidad de las comisiones permiten compensar un menor resultado por operaciones financieras.<\/p>\n

En el conjunto del semestre, los ingresos por comisiones alcanzaron los 449 millones de euros, un 14,2% menos que un a\u00f1o atr\u00e1s, mientras que los resultados por operaciones financieras cayeron un 17%, a 298 millones de euros. El margen bruto tambi\u00e9n recoge la menor contribuci\u00f3n al Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos tras los cambios normativos aprobados en 2012.<\/p>\n

Los gastos de administraci\u00f3n se situaron en 888 millones de euros en el primer semestre, un 15,1% menores que un a\u00f1o atr\u00e1s. De nuevo, el segundo trimestre fue mejor que el primero. Los gastos de personal en el semestre acumulan una ca\u00edda del 17,4%, a 596 millones de euros, mientras que los generales caen un 9,9%, a 292 millones. Las amortizaciones se reducen un 29,8%, a 94 millones de euros.<\/p>\n

La ca\u00edda de los gastos permiti\u00f3 situar el ratio de eficiencia recurrente (excluido ROF y diferencias de cambio) en el 60,1% al finalizar el segundo trimestre, dos puntos porcentuales mejor que el trimestre anterior.<\/p>\n

De este modo, el resultado antes de provisiones de Bankia alcanz\u00f3 los 791 millones de euros, un 31,2% menos. Sin considerar el efecto del pr\u00e9stamo subordinado de BFA a Bankia, el resultado habr\u00eda sido de 933 millones, un 19% inferior, desglosados en 463 millones el primer trimestre y 470 millones de euros el segundo.<\/p>\n

En los seis primeros meses del a\u00f1o Bankia realiz\u00f3 provisiones por 856 millones de euros (272 millones en el primer trimestre). La entidad ha destinado los resultados extraordinarios del segundo trimestre, entre ellos la venta de su participaci\u00f3n en IAG, a fortalecer su balance incrementando el nivel de coberturas, de manera que en el segundo trimestre se han contabilizado 284 millones de provisiones no recurrentes.<\/p>\n

Con todo ello, el beneficio despu\u00e9s de impuestos de Bankia se situ\u00f3 en 192 millones de euros, que se reparten en 72 millones de euros en el primer trimestre y 120 millones de euros en el segundo.\u00a0<\/p>\n

Evoluci\u00f3n del negocio en Bankia<\/strong><\/p>\n

Bankia otorg\u00f3 en el primer semestre del a\u00f1o nueva financiaci\u00f3n a particulares y empresas por importe de 6.963 millones de euros, a trav\u00e9s de 63.962 operaciones.<\/p>\n

La actividad de concesi\u00f3n de cr\u00e9dito ha sido m\u00e1s intensa en el segundo trimestre que en el primero. Entre abril y junio se registraron 37.560 operaciones, frente a las 26.402 que hubo entre enero y marzo. Y en vol\u00famenes concedidos, los 6.963 millones de euros se desglosan en 2.218 millones en el primer trimestre y 4.745 en el segundo, m\u00e1s del doble.<\/p>\n

Bankia informa peri\u00f3dicamente a trav\u00e9s de la web http:\/\/www.darcuerda.com<\/a> de la evoluci\u00f3n de las nuevas formalizaciones de cr\u00e9dito. Los 6.963 millones del primer semestre se reparten en 5.018 millones dirigidos a aut\u00f3nomos, pymes y empresas; 1.605 millones a vivienda, y 340 millones dirigidos a financiaci\u00f3n del consumo.<\/p>\n

El cr\u00e9dito bruto a otros sectores residentes (familias y empresas) cay\u00f3 un 3% como consecuencia del proceso de desapalancamiento de la econom\u00eda. La conversi\u00f3n en bono de un cr\u00e9dito sindicado suscrito con el Fondo para la Financiaci\u00f3n del Pago a Proveedores elev\u00f3 hasta el 5,5% la ca\u00edda del cr\u00e9dito bruto a la clientela, a 137.716 millones de euros.<\/p>\n

A cierre del primer semestre los recursos de clientes en balance (dep\u00f3sitos de la clientela y financiaci\u00f3n con c\u00e1maras) subieron un 3,6%, hasta los 114.873 millones de euros, como consecuencia del incremento de la actividad en el mercado de repos (operativa a trav\u00e9s de c\u00e1maras que ha sustituido parte de la financiaci\u00f3n del Grupo con el Banco Central Europeo).<\/p>\n

La cancelaci\u00f3n de todos los pasivos subordinados del Grupo tras la ampliaci\u00f3n de capital y el canje de instrumentos h\u00edbridos provoc\u00f3 que las financiaciones subordinadas pasaran de 15.641 millones de euros a 31 de diciembre a cero a 30 de junio.<\/p>\n

Estas cancelaciones junto con el efecto de los vencimientos de emisiones y valores negociables reducen el saldo total de recursos de clientes en balance en un 11,6%, a 144.848 millones de euros. Por el contrario, los recursos brutos gestionados fuera de balance subieron en el semestre en 4.053 millones de euros, un 27,8%, hasta los 18.645 millones.<\/p>\n

Liquidez<\/strong><\/p>\n

La estructura de financiaci\u00f3n de la entidad mejor\u00f3 en el primer semestre del a\u00f1o, en el que se redujo en 4.700 millones de euros la financiaci\u00f3n del BCE. Adem\u00e1s, el gap comercial se estrech\u00f3 en 3.600 millones de euros, de manera que el ratio de cr\u00e9ditos sobre dep\u00f3sitos (loan to deposits) se situ\u00f3 a 30 de junio en el 118,2%, frente al 120,4% de diciembre de 2012.<\/p>\n

Los dep\u00f3sitos de clientes representaron a 30 de junio el 79% de la estructura de financiaci\u00f3n del Grupo, frente al 76% de diciembre de 2012.<\/p>\n

Gesti\u00f3n del riesgo<\/strong><\/p>\n

Bankia logr\u00f3 reducir por segundo trimestre consecutivo el saldo de cr\u00e9ditos de dudoso cobro, que acumula una ca\u00edda de 514 millones de euros en el primer semestre del a\u00f1o, un 2,6%, hasta los 19.305 millones de euros.<\/p>\n

Sin embargo, el descenso m\u00e1s acusado del cr\u00e9dito, del 5,3%, hace que la tasa de morosidad suba del 12,99% al 13,36%. Mientras, la cobertura mejora en el semestre del 61,77% al 63,04%.<\/p>\n

A junio de 2013, Bankia contaba con una cartera de cr\u00e9ditos refinanciados de 22.113 millones de euros en t\u00e9rminos brutos, de los que el 44,2% ya est\u00e1n clasificados como saldos dudosos en balance. El nivel de cobertura para el total de refinanciados es del 24,4%. El conjunto de cr\u00e9ditos dudosos y subest\u00e1ndar al cierre del semestre representa el 60,6% de la cartera total de refinanciados. De los saldos calificados como normales, el 87% corresponde a personas f\u00edsicas.\u00a0<\/p>\n

Tras el traspaso de activos a la SAREB, el cr\u00e9dito promotor en el conjunto de la cartera crediticia representa poco m\u00e1s del 3%, con una cobertura de m\u00e1s del 50%. La cobertura de la cartera crediticia de empresas (no promotor) ronda el 15% y la de particulares se sit\u00faa en el 3,5%. De este modo, la cobertura total de la cartera crediticia pasa del 8% a marzo al 8,4% a junio.<\/p>\n

Solvencia<\/strong><\/p>\n

El pasado mes de mayo el Grupo BFA-Bankia culmin\u00f3 el proceso de recapitalizaci\u00f3n de la entidad con el inicio de cotizaci\u00f3n, el 28 de mayo, de las nuevas acciones emitidas por Bankia.<\/p>\n

A 30 de junio el ratio de capital principal del Grupo BFA se situ\u00f3 en el 10,04% y el de Bankia en el 10,32%.<\/p>\n

Bankia mantiene un modelo autosostenible de capital, con la generaci\u00f3n org\u00e1nica de 754 millones de euros (82 puntos b\u00e1sicos) en el primer semestre v\u00eda resultados y reducci\u00f3n de activos ponderados por riesgo.<\/p>\n

Descontado el ajuste derivado de la integraci\u00f3n del 50% adicional de Aseval, que aminora en 23 puntos b\u00e1sicos el ratio de capital principal, Bankia eleva en 59 puntos b\u00e1sicos su ratio de solvencia en el semestre (sin tener en cuenta los efectos de la ampliaci\u00f3n de capital).<\/p>\n

En el caso de BFA, aun despu\u00e9s de haber provisionado 525 millones de euros para hacer frente a potenciales contingencias del proceso de arbitraje, la generaci\u00f3n ordinaria de recursos propios ha permitido al Grupo finalizar el semestre con un ratio de capital principal del 10,04%. El arbitraje no tiene impacto alguno en el capital de Bankia, sino que sus efectos se limitan a la matriz.<\/p>\n

Reestructuraci\u00f3n<\/strong><\/p>\n

En cuanto a los avances en el proceso de reestructuraci\u00f3n de la entidad, en el primer semestre del a\u00f1o el Grupo BFA-Bankia ha ejecutado o anunciado operaciones que supondr\u00e1n una generaci\u00f3n de liquidez de m\u00e1s de 1.700 millones de euros.<\/p>\n

Sobre la evoluci\u00f3n de la red de oficinas, Bankia ya ha ejecutado el 58% de los cierres previstos, con 666 sucursales clausuradas de un total de 1.143.<\/p>\n

La red ya reestructurada representa, sobre el total de la red minorista, el 86% del volumen de dep\u00f3sitos de la entidad y el 80% del margen bruto generado en el primer semestre del a\u00f1o. Bankia mantiene el objetivo de culminar en el primer trimestre de 2014 el proceso de reestructuraci\u00f3n de la red.<\/p>\n

Otros hechos significativos del segundo trimestre:<\/strong><\/p>\n