CaixaBank<\/strong>, entidad l\u00edder del sistema financiero espa\u00f1ol por cuota de mercado, cerr\u00f3 hoy una emisi\u00f3n a tres a\u00f1os de 594,3 millones de euros en bonos canjeables por acciones de Repsol que representan un m\u00e1ximo del 2,5% del capital. Esta operaci\u00f3n optimizar\u00e1 la base de capital de CaixaBank ante las nuevas exigencias de Basilea III, y reforzar\u00e1 la posici\u00f3n de liquidez, que a 30 de septiembre contaba con 66.289 millones de euros.<\/p>\n

La transacci\u00f3n genera 37 puntos b\u00e1sicos de capital para CaixaBank seg\u00fan los criterios de Basilea III fully loaded, sin tener en cuenta el periodo transitorio, por lo que la entidad espera alcanzar un ratio por encima del 9% a 31 de diciembre 2013. Este ratio no incluye el impacto positivo de un posible cambio regulatorio sobre los activos fiscales diferidos y ya se sit\u00faa por encima del m\u00ednimo exigido para 2019 (7%).<\/p>\n

Los bonos se colocaron entre inversores cualificados e institucionales con una prima de conversi\u00f3n del 20,51% sobre el precio de cierre de la acci\u00f3n de Repsol en la sesi\u00f3n de ayer (18,93 euros) y devengar\u00e1n un cup\u00f3n del 4,50%. La oferta ha sido m\u00e1s de 5 veces sobresuscrita y se ha completado en unas pocas horas gracias al alto inter\u00e9s que ha generado entre los inversores internacionales.<\/p>\n

Despu\u00e9s de la transacci\u00f3n, la entidad presidida por Isidro Fain\u00e9 y dirigida por Juan Mar\u00eda Nin mantendr\u00e1 su actual participaci\u00f3n del 12,02% en Repsol, con sus derechos pol\u00edticos, y su actual m\u00e9todo de contabilizaci\u00f3n por puesta en equivalencia. Tras el canje de los bonos, dicha participaci\u00f3n descender\u00eda en un m\u00e1ximo del 2,5% en caso de que no se aplicara la posibilidad de reembolsarlos en met\u00e1lico.<\/p>\n

Una vez finalizado el plazo de tres a\u00f1os de la emisi\u00f3n, CaixaBank podr\u00e1 optar por liquidar el bono en acciones, en efectivo o con una combinaci\u00f3n de ambos. Los titulares de los bonos recibir\u00e1n las acciones que resulten de dividir el valor nominal de los bonos entre un precio que estar\u00e1 entre el m\u00ednimo y el m\u00e1ximo de canje dependiendo de la media aritm\u00e9tica del precio medio ponderado por volumen de la acci\u00f3n de Repsol en las 20 sesiones anteriores al quinto d\u00eda h\u00e1bil burs\u00e1til anterior a la fecha de vencimiento, todo ello m\u00e1s el cup\u00f3n corrido que corresponda.<\/p>\n

Fortalecimiento de balance<\/strong><\/p>\n

CaixaBank alcanz\u00f3 un ratio de Core Capital de 12,5%, seg\u00fan la actual regulaci\u00f3n, a 30 de septiembre de 2013, el m\u00e1s alto entre los bancos comparables, debido, en gran parte, a su fuerte capacidad de generaci\u00f3n de capital org\u00e1nica. El ratio de Capital Total, incluyendo la emisi\u00f3n en octubre de 750 millones de euros en bonos subordinados se sit\u00faa en el 14%. El ratio de apalancamiento (leverage ratio) sobre activos totales alcanz\u00f3 el 5,2% a 30 de septiembre de 2013.<\/p>\n

Esta transacci\u00f3n responde a una optimizaci\u00f3n del capital de CaixaBank, en l\u00ednea con la\u00a0 venta del 11% de Inbursa en la primera mitad\u00a0 del a\u00f1o, que\u00a0 gener\u00f3 1.800 millones de euros de Core Capital bajo Basilea III fully loaded.<\/p>\n

Tras la colocaci\u00f3n de los bonos canjeables, CaixaBank mejora su posici\u00f3n de liquidez, que a 30 de septiembre se situaba en los 66.289 millones de euros y una liquidez en balance de 21.831 millones de euros. El ratio de pr\u00e9stamos sobre dep\u00f3sitos a la misma fecha alcanz\u00f3 el 118% (mejora de 10 puntos porcentuales desde diciembre de 2012).<\/p>\n

A esta transacci\u00f3n le preceden las dos emisiones de deuda colocadas con \u00e9xito en octubre: una emisi\u00f3n de deuda senior de mil millones de euros a 3,5 a\u00f1os, y la emisi\u00f3n de 750 millones de euros de deuda subordinada a 10 a\u00f1os (la primera emisi\u00f3n de deuda subordinada en el mercado institucional por parte de un banco espa\u00f1ol desde 2010).<\/p>\n

L\u00edder en banca minorista<\/strong><\/p>\n

La combinaci\u00f3n de una s\u00f3lida posici\u00f3n de capital, exceso de liquidez y una adecuada calidad de activos permite a CaixaBank ser la \u00fanica instituci\u00f3n financiera con actividad mayoritariamente nacional con una calificaci\u00f3n de \u201cinvestment grade\u201d por parte de todas las agencias de rating.<\/p>\n

CaixaBank es el l\u00edder en banca minorista en Espa\u00f1a y contin\u00faa incrementando el foco en el negocio bancario. CaixaBank ha resultado uno de los principales beneficiarios del proceso de restructuraci\u00f3n del sector financiero espa\u00f1ol, tras la adquisici\u00f3n e integraci\u00f3n con \u00e9xito de cinco plataformas diferentes en los \u00faltimos doce meses.<\/p>\n

CaixaBank es el primer banco por negocio en Espa\u00f1a, con 514.644 millones de euros de volumen total de negocio (pr\u00e9stamos y fondos de clientes) a 30 septiembre de 2013. El banco cuenta actualmente con la mayor base de clientes del pa\u00eds, con 13,7 millones de clientes. La penetraci\u00f3n de clientes alcanz\u00f3 el 27,4% entre clientes individuales, de los cuales 22,7% escogen CaixaBank como su primera entidad bancaria.<\/p>\n

Las cuotas de mercado en los principales productos financieros se sit\u00faan en el entorno del 15%, alcanzando en algunos casos el entorno del 20%, situando a CaixaBank como el banco l\u00edder en productos de banca minorista tales como n\u00f3minas, planes de pensiones, hipotecas o seguros de vida. El liderazgo en la banca minorista se apoya en una red de distribuci\u00f3n multicanal l\u00edder y en la innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica constante.<\/p>\n

Resumen de resultados del tercer trimestre: resultados operativos s\u00f3lidos, dedicados a constituir provisiones y fortalecer el balance<\/p>\n

En un entorno econ\u00f3mico todav\u00eda muy complicado, CaixaBank ha generado un margen bruto de 5.276 millones de euros en los 9 primeros meses de 2013, un 2,6% m\u00e1s que en el mismo per\u00edodo el a\u00f1o pasado. El resultado operativo antes de provisiones (excluyendo gastos extraordinarios) fue de 2.269 millones de euros; 1.437 millones de euros, incluyendo gastos extraordinarios derivados de la optimizaci\u00f3n de la estructura del Grupo.<\/p>\n

Las dotaciones a provisiones en los nueve primeros meses alcanzaron los 5.956 millones euros, de los cuales 3.449 millones de euros se cargaron contra la cuenta de resultados y el resto v\u00eda ajustes por valoraci\u00f3n relacionados con las adquisiciones de Banco de Valencia y Banca C\u00edvica.<\/p>\n

A pesar de las dotaciones a provisiones, CaixaBank logr\u00f3 un resultado neto atribuible de 458 millones de euros (173 millones en 2012).<\/p>\n

Los puntos a destacar del tercer trimestre son el incremento trimestral del margen de intereses (principalmente debido a la reducci\u00f3n de los costes de los dep\u00f3sitos, con un coste de 137 puntos b\u00e1sicos para la cartera de nueva producci\u00f3n frente a 235 puntos b\u00e1sicos de la cartera existente), la reducci\u00f3n de los gastos operativos gracias a las sinergias obtenidas por las integraciones y la reducci\u00f3n en el crecimiento de los activos problem\u00e1ticos.<\/p>\n<\/div>\n

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