Tras un periodo concursal convulso, los casos de insolvencia en el sector empresarial espa\u00f1ol comienzan a presentar una etapa menos agitada, por lo que conviene reflexionar acerca de las ventajas de la detecci\u00f3n temprana de una situaci\u00f3n de crisis, para poder reaccionar a tiempo y mantener esta tendencia de mejora.<\/p>\n
Insolnet, sociedad profesional especializada en la prestaci\u00f3n de servicios en el \u00e1mbito de la insolvencia,\u00a0 presenta una gu\u00eda con las se\u00f1ales de alarma que alertar\u00e1n al empresario de que su negocio se encuentra en una situaci\u00f3n de insolvencia:<\/p>\n
– El Acid Test.<\/strong> Este ratio indica la solvencia de la entidad a corto plazo, poniendo en proporci\u00f3n el activo corriente con respecto al pasivo corriente, que son las partidas de m\u00e1s a corto plazo del balance de contabilidad.<\/p>\n Acid test = Activo corriente \u2013 Existencias \/\u00a0Pasivo corriente<\/p>\n Aunque el mismo depender\u00e1 de las especificidades de la empresa, como el periodo de maduraci\u00f3n de los productos, etc., si el resultado del Acid Test es menor a uno, es indicativo de una situaci\u00f3n de insolvencia, siendo determinante si este resultado se repite o empeora en consecutivos momentos temporales.<\/p>\n Se debe tener en cuenta que este c\u00e1lculo solo nos dar\u00e1 una informaci\u00f3n real ante una bondad de los datos utilizados, es decir, por ejemplo, si el saldo de clientes es cobrable y no arrastra saldos incobrables. De igual modo, el empresario debe tener en cuenta que existen circunstancias que no quedan registradas en un balance: avales, garant\u00edas, valor real de determinados activos,\u2026 aspectos a tener tambi\u00e9n en cuenta ante una situaci\u00f3n de insolvencia.<\/p>\n – El modelo Z-score.<\/strong> Esta t\u00e9cnica, elaborada por Edward I. Altman en los a\u00f1os sesenta para cuantificar y determinar las probabilidades de insolvencia de las empresas consta de cinco relaciones de entendimiento, que se combinan matem\u00e1ticamente en una sola valoraci\u00f3n. Dicho an\u00e1lisis estad\u00edstico sirve para clasificar a las empresas en solventes e insolventes, asign\u00e1ndolas una puntuaci\u00f3n en funci\u00f3n de sus caracter\u00edsticas financieras, de modo que si superan un valor de corte, son consideradas solventes.<\/p>\n – Se\u00f1ales de alarma<\/strong>. Se consideran avisos precisos de situaci\u00f3n de insolvencia a los siguientes casos:<\/p>\n 1. Disminuci\u00f3n de ingresos, sobre todo los recurrentes.<\/p>\n 2. Previsi\u00f3n de cambios regulatorios en el sector.<\/p>\n 3. Realizaci\u00f3n de ventas de activos no necesarios que disimulan una situaci\u00f3n de iliquidez.<\/p>\n 4. Abandono del proyecto por parte de socios o empleados del staff.<\/p>\n 5. Incumplimiento de obligaciones, no s\u00f3lo de car\u00e1cter econ\u00f3mico.<\/p>\n 6. Detecci\u00f3n de problemas de tesorer\u00eda en nuestros principales clientes.<\/p>\n 7. Vencimiento de contratos o concesiones administrativas.<\/p>\n 8. Apalancamiento financiero elevado.<\/p>\n 9. Concentraci\u00f3n de la financiaci\u00f3n ajena en pocas o en una \u00fanica entidad.<\/p>\n 10. Descenso de la rentabilidad econ\u00f3mica.<\/p>\n 11. Acumulaci\u00f3n de stocks no deseados.<\/p>\n Tambi\u00e9n es recomendable que la empresa analice si se est\u00e1n realizando ciertas pr\u00e1cticas contables que disimulan una situaci\u00f3n que podr\u00eda considerarse m\u00e1s grave, como la mala gesti\u00f3n del stock, el registro de trabajos en curso inexistentes, las operaciones vinculadas a un precio distinto del de mercado, o aquellas sin regularizar con las cuentas de socios y administradores.<\/p>\n En palabras de Jordi Castells, Economista de Insolnet, \u201cla detecci\u00f3n de cualquiera de estos comportamientos deber\u00e1 ponernos sobre aviso de una posible situaci\u00f3n de insolvencia. En estos casos, es fundamental que el empresario se asesore para evitar que se generen circunstancias que puedan determinar posteriormente su responsabilidad en la generaci\u00f3n o agravaci\u00f3n de la crisis\u201d.<\/p>\n \u201cLo que resulta m\u00e1s dif\u00edcil -contin\u00faa explicando Castells- es que el deudor reconozca su situaci\u00f3n. Es duro reconocer un fracaso empresarial, y m\u00e1s a\u00fan en el caso de entidades peque\u00f1as, con mucha implicaci\u00f3n personal, en las que, a menudo, se confunde el patrimonio personal con el profesional o empresarial. La legislaci\u00f3n concursal, en sus recientes modificaciones (la \u00faltima, la Ley 9\/2015 de 25 de mayo), considera diferentes alternativas, e incluso permite el arrastre de acreedores disidentes y el de acreedores con cr\u00e9ditos con privilegio general o especial”.<\/p>\n Adem\u00e1s, agrega que “existen, por tanto, opciones, pero lo primero es la toma de conciencia de la situaci\u00f3n de insolvencia para adoptar medidas correctoras menos traum\u00e1ticas de las que se adoptar\u00edan si este reconocimiento llega tras ser instado por uno de los acreedores (concurso necesario)\u201d.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Tras un periodo concursal convulso, los casos de insolvencia en el sector empresarial espa\u00f1ol comienzan a presentar una etapa menos agitada, por lo que conviene reflexionar acerca de las ventajas de la detecci\u00f3n temprana de una situaci\u00f3n de crisis, para poder reaccionar a tiempo y mantener esta tendencia de mejora. 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