{"id":74417,"date":"2016-07-20T10:03:08","date_gmt":"2016-07-20T08:03:08","guid":{"rendered":"http:\/\/www.agendaempresa.com\/?p=74417"},"modified":"2016-07-20T10:03:08","modified_gmt":"2016-07-20T08:03:08","slug":"tesoro-emite-bono-sindicado10-anos-coste-minimo-historico","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/74417\/tesoro-emite-bono-sindicado10-anos-coste-minimo-historico\/","title":{"rendered":"El Tesoro emite un bono sindicado a 10 a\u00f1os al coste m\u00ednimo hist\u00f3rico"},"content":{"rendered":"

$\"money-515058_640\"$ <\/a>El Tesoro P\u00fablico ha efectuado una emisi\u00f3n sindicada de una nueva referencia a 10 a\u00f1os con vencimiento el 31 de octubre de 2026 y un cup\u00f3n del 1,30%. Se han emitido 6.000 millones de euros, con una demanda de m\u00e1s de 28.750 millones.<\/p>\n

La rentabilidad de la emisi\u00f3n ha sido la m\u00e1s baja de la historia del Tesoro para una sindicaci\u00f3n a 10 a\u00f1os, al situarse en 1,314%, equivalente a 95 puntos b\u00e1sicos por encima del tipo mid-swap (tipo de referencia del mercado interbancario de permutas de tipos de inter\u00e9s). El cup\u00f3n, del 1,30%, tambi\u00e9n ha sido el m\u00e1s bajo de la historia. Esta rentabilidad se sit\u00faa 67 puntos b\u00e1sicos por debajo de la correspondiente a la \u00faltima Obligaci\u00f3n del Estado a 10 a\u00f1os que fue emitida en enero de este a\u00f1o.<\/p>\n

El Tesoro ha podido asignar la emisi\u00f3n entre inversores de alta calidad gracias a una s\u00f3lida demanda, proveniente de 426 cuentas inversoras, muy diversificada por tipo de inversor y por zonas geogr\u00e1ficas.<\/p>\n

La participaci\u00f3n de inversores no residentes ha alcanzado el 75,3% de la sindicaci\u00f3n. De este porcentaje destaca la participaci\u00f3n de Reino Unido con un 31,1%, Alemania, Austria y Suiza, con un 13%, Estados Unidos y Canad\u00e1 con un 11%, Asia y Oriente Medio, con un 7%, Francia e Italia con un 5,6% y Escandinavia con un 5%. El resto de inversores europeos ha obtenido el 2,6%.<\/p>\n

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participaci\u00f3n ha correspondido a las gestoras de fondos, con un 48,7% del total y a los bancos, con un 22,1%, seguidos de aseguradoras y fondos de pensiones con un 10,1% y bancos centrales e instituciones oficiales con un 9,9%. Finalmente, un 8,9%, se ha asignado a fondos apalancados.<\/p>\n

Con esta sindicaci\u00f3n de 6.000 millones de euros el Tesoro lleva cumplido un 67,5% de su objetivo de emisi\u00f3n a medio y largo plazo para todo el a\u00f1o (120.301 millones de euros). Tras esta emisi\u00f3n la vida media de la deuda del Estado en circulaci\u00f3n alcanza los 6,78 a\u00f1os y el coste medio de la cartera de valores del Tesoro se sit\u00faa en el m\u00ednimo hist\u00f3rico de 2,93%.<\/p>\n

Banco Santander, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, CaixaBank, Citigroup, Cr\u00e9dit Agricole y J.P. Morgan han actuado como directores de esta emisi\u00f3n. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como codirectores.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"