Gas Natural Fenosa ha llegado a un acuerdo para vender una participaci\u00f3n minoritaria del 20% en su negocio de distribuci\u00f3n de gas en Espa\u00f1a a un consorcio formado por Allianz Capital Partners y Canada Pension Plan Investment Board por un importe total de 1.500 millones de euros en efectivo que implica un \u201cEnterprise value\u201d (100%) de GNDB de 13.935 millones de euros, equivalente a 15,7x EV\/EBITDA, en base a un EBITDA 2016 reportado de 889 millones de euros<\/p>\n
Gas Natural Fenosa mantendr\u00e1 una participaci\u00f3n accionarial del 80% y continuar\u00e1 gestionando y consolidando GNDB por el m\u00e9todo de integraci\u00f3n global<\/p>\n
Los recursos procedentes de la operaci\u00f3n se utilizar\u00e1n para respaldar futuras necesidades de inversi\u00f3n en proyectos existentes, mientras que cualquier excedente ser\u00e1 destinado a futuras inversiones, optimizaci\u00f3n de la deuda o remuneraci\u00f3n al accionista, seg\u00fan determine el Consejo de Administraci\u00f3n de GNF<\/p>\n
GNDB es la mayor red de distribuci\u00f3n de gas de Espa\u00f1a con m\u00e1s de 5,3m de puntos de conexi\u00f3n y abastece a cerca de 1.100 municipios. Despu\u00e9s de la transacci\u00f3n, GNF seguir\u00e1 siendo propietario de una participaci\u00f3n accionarial del 80% en GNDB, que continua siendo una parte esencial de la cartera de negocios de GNF.<\/p>\n
GNF se asocia con un consorcio de nuevos inversores para continuar desarrollando su estrategia a largo plazo en el negocio de distribuci\u00f3n de gas, invertir en su crecimiento futuro e incrementar la penetraci\u00f3n del gas en Espa\u00f1a.<\/p>\n
El aumento de la penetraci\u00f3n de gas natural en Espa\u00f1a tambi\u00e9n deber\u00eda apoyar la creciente demanda de gas as\u00ed como el mayor uso de las infraestructuras de regasificaci\u00f3n y transporte.<\/p>\n
Los t\u00e9rminos de la operaci\u00f3n implican valorar el 100% de GNDB (\u201cEnterprise value\u201d) en 13.935 millones de euros. En contraprestaci\u00f3n por la venta de la participaci\u00f3n del 20%, GNF recibir\u00e1 un pago de 1.500 millones de euros en efectivo del consorcio.<\/p>\n
Como parte de la operaci\u00f3n, GNF entrar\u00e1 en un acuerdo de financiaci\u00f3n intragrupo a largo plazo de 6.000 millones de euros con GNDB que no afectar\u00e1 a la estructura de capital de GNF ni a su rating. Se espera que la operaci\u00f3n genere reservas positivas en el patrimonio neto de la compa\u00f1\u00eda por aproximadamente 1.040 millones de euros.<\/p>\n
El cierre de la operaci\u00f3n est\u00e1 sujeto a la obtenci\u00f3n de las aprobaciones reglamentarias y de competencia necesarias. Sujeto al cumplimiento de estas condiciones, Gas Natural Fenosa espera que la transacci\u00f3n se complete en o antes de enero de 2018.<\/p>\n
Los asesores de la operaci\u00f3n han sido JP Morgan y Morgan Stanley.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Gas Natural Fenosa ha llegado a un acuerdo para vender una participaci\u00f3n minoritaria del 20% en su negocio de distribuci\u00f3n de gas en Espa\u00f1a a un consorcio formado por Allianz Capital Partners y Canada Pension Plan Investment Board por un importe total de 1.500 millones de euros en efectivo que implica un \u201cEnterprise value\u201d (100%) […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":83338,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[27449],"tags":[48412,48413,2287,11317,20273,48411,2842],"wps_subtitle":"POR 1500 MILLONES ","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/83337"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=83337"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/83337\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/83338"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=83337"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=83337"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agendaempresa.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=83337"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}