La operación reducirá la deuda neta del grupo Telefónica en aproximadamente 500 millones

Telxius ha alcanzado un acuerdo con Telefónica Deutschland para adquirir cerca de 10.100 emplazamientos, así como un compromiso de construcción de 2.400 nuevos emplazamientos que le asegura un excepcional crecimiento a futuro en el mayor mercado de Europa.

El acuerdo, que está sujeto a aprobaciones regulatorias, asciende a un importe total de 1.500 millones de euros. En un contexto favorable para el negocio de las infraestructuras, la venta de estas torres se ha cerrado a un múltiplo de c.23x EV/Ebitda.

Con esta operación, Telxius multiplica por dos su tamaño de origen hasta alcanzar más de 32.800 emplazamientos y se consolida como uno de los principales operadores neutros globales de infraestructuras. Aproximadamente el 80% de los emplazamientos están localizados en Europa, mientras que el portafolio restante se encuentra en Latinoamérica.

Telxius financiará el 90% de la adquisición vía ampliación de capital -suscrita proporcionalmente por sus actuales accionistas- y recursos generados internamente. El 10% restante será financiado a través de deuda incremental. Telxius está participada en un 50,01% por Telefónica, un 40% por KKR y el 9,99% restante por Pontegadea.

Esta transacción reducirá la deuda neta del grupo Telefónica en aproximadamente 500 millones de euros entre 2020 y 2021, derivado de la contribución realizada por parte de los socios en Telxius y una vez descontados los impactos fiscales correspondientes.

Por su parte, el acuerdo permite a Telefónica Deutschland mejorar su flexibilidad financiera mientras sigue asegurando el acceso a las importantes infraestructuras mediante alquileres a largo plazo acordados por las partes.