El Grupo Telefónica y CDPQ tendrán cada uno una participación del 50% en FiBrasil bajo un modelo de co-control

El Grupo Telefónica y Caisse de dépôt et placement du Québec (“CDPQ”), un grupo inversor global, han llegado a un acuerdo para la construcción, desarrollo y explotación de una red mayorista de fibra óptica neutral e independiente en Brasil con la creación de FiBrasil Infraestrutura e Fibra Ótica SA (“FiBrasil”).

Una vez completada la transacción, el Grupo Telefónica y CDPQ tendrán cada uno el 50% de FiBrasil bajo un modelo de gobierno de co-control. La participación del 50% del Grupo Telefónica se realizará a través de Telefónica Brasil (“Vivo”) y de Telefónica Infra, la rama de infraestructuras del Grupo Telefónica, con una participación del 25% cada una.

Operando como una empresa mayorista neutral, FiBrasil desplegará y operará redes de fibra óptica en ciudades de tamaño mediano seleccionadas en todo Brasil excluyendo el estado de Sao Paulo, y ofrecerá acceso mayorista de fibra hasta el hogar (“FTTH”) a todos los proveedores de servicios de telecomunicaciones, permitiéndoles ofrecer estos servicios a sus clientes finales. Partiendo de una cartera de 1,6 millones de hogares pasados (“HPs”) aportados por Telefónica Brasil, FiBrasil pretende ampliar su red hasta alcanzar unos 5,5 millones de HPs en un plazo de 4 años, acelerando la transición a la fibra y contribuyendo al despliegue tecnológico del país.

CDPQ invierte un total de hasta 1,8 mil millones de reales (408 millones de dólares canadienses) en esta joint venture, incluyendo tanto pagos primarios como secundarios. Las contribuciones de capital proyectadas de CDPQ y el apalancamiento esperado que será obtenido por FiBrasil proporcionan un plan de negocio totalmente financiado para lograr los objetivos de despliegue de la compañía. FiBrasil se posiciona como un operador líder en el mercado de fibra brasileño, con el respaldo de un sólido conjunto de accionistas.

CDPQ, uno de los mayores inversores institucionales a nivel mundial en infraestructuras, con unos activos netos de 30 mil millones de dólares canadienses (R$ 136 mil millones) en este sector, aporta su sólida capacidad de inversión y su larga experiencia en la gestión de inversiones en infraestructura. Telefónica, uno de los mayores operadores de servicios de telecomunicaciones a escala mundial, proporciona fuertes pilares que respaldan los planes de crecimiento de la compañía y aporta sus capacidades técnicas y su trayectoria en el despliegue y la explotación de redes de fibra. Además, FiBrasil se beneficiará de las capacidades de comercialización de Vivo a través de sus diversos canales on y offline como cliente ancla.

Ángel Vilá, consejero delegado del Grupo Telefónica, comentó: “Estamos muy ilusionados con la oportunidad de asociarnos con CDPQ, con quien compartimos la ambición de acelerar el despliegue de fibra en Brasil, contribuyendo a los planes de crecimiento de Vivo y al desarrollo digital del país. Estamos encantados de poner nuestra experiencia en FTTH y nuestras capacidades comerciales al servicio de esta joint venture, uniendo fuerzas con CDPQ como elemento clave para su éxito, fortaleciendo nuestra propuesta de valor y reforzando nuestra estrategia de crecimiento”.

Por su parte, Emmanuel Jaclot, Vice-Presidente Ejecutivo y Responsable de Infraestructuras de CDPQ, señaló: “CDPQ está encantada de establecer una joint venture con Telefónica, uno de los principales proveedores de servicios de telecomunicaciones del mundo, para acelerar la entrega de la infraestructura de fibra óptica de próxima generación a más de 5 millones de hogares brasileños. Esta transacción es una oportunidad para diversificar aún más nuestra cartera de infraestructura y demuestra el interés continuo de CDPQ por Brasil y la región de América Latina, donde vemos oportunidades en una variedad de sectores”.

“Vivo será el cliente ancla de FiBrasil, consolidándose como el operador convergente líder en el país. La transacción se enmarca dentro de nuestros pilares estratégicos, permitiendo a Vivo mejorar el time-to-market y, a la vez, un uso más eficiente de fondos”, dijo Christian Gebara, CEO de Telefônica Brasil. Gebara también mencionó que “la fibra será un motor clave para el crecimiento futuro de los ingresos de Vivo, con el objetivo de alcanzar al menos 24 millones de HP a finales de 2024, y FiBrasil será la plataforma de Vivo para ampliar la cobertura en nuevas ciudades.”

La transacción está sujeta a aprobación regulatoria y se espera que el cierre se produzca en el segundo trimestre de 2021.