El primer semestre de 2012 se ha desarrollado en un contexto de debilidad económica y fuertes tensiones en los mercados. En este entorno, Banesto ha centrado su gestión en la mejora de la rentabilidad de explotación, la optimización de la liquidez y el fortalecimiento patrimonial, lo que le ha permitido cerrar este primer semestre del año en la senda de los objetivos fijados para el ejercicio. Resultante de esta gestión, el margen de intereses ha alcanzado los 700,5 millones de euros, un 9,0% inferior al del primer semestre de 2011, pero con crecimiento respecto al anterior trimestre. La mejora del diferencial de clientes y la gestión de balance han permitido compensar parcialmente el impacto de la menor actividad en el negocio y los bajos tipos de interés.
que han sido de 273,6 millones de euros, un 1,4% superiores al mismo periodo del año anterior. Las comisiones de fondos de inversión y pensiones han supuesto 30,0 millones de euros, un 25,8% menos que en 2011, consecuencia, básicamente, de la elección por los clientes de otros instrumentos de ahorro. En total, las comisiones netas han bajado frente al primer semestre de 2011 un 2,2% y han sido de 303,6 millones de euros.
Los resultados de operaciones financieras han alcanzado los 78,6 millones de euros, con un avance del 1,2% respecto al mismo periodo de 2011, y corresponden íntegramente a operaciones con clientes, teniendo carácter de operativa ordinaria y recurrente.
Adicionalmente, los otros resultados de explotación y los resultados de sociedades no financieras recogen el impacto de la venta en el primer trimestre del 26% de la participación en Santander Seguros, así como de la subida de la aportación al Fondo de Garantía de Depósitos que ha supuesto un mayor coste de 22 millones de euros en el periodo.
El margen bruto obtenido en el primer semestre de 2012 ha sido de 1.069,9 millones de euros, un 9,6% menos que en igual periodo de 2011, aunque con un ligero crecimiento respecto de los últimos trimestres. Ajustado el efecto de las ventas de las participaciones en la compañía de seguros y la gestora de fondos y la modificación de la contribución al FGD, la bajada sería del 6%.
El estricto control de la eficiencia ha seguido siendo una de las prioridades de gestión, así se ha registrado un descenso del 0,3% en los costes de explotación hasta los 488,1 millones de euros. La ratio de eficiencia, indicador que hasta el cierre de marzo de 2012 ha sido la mejor entre los bancos españoles, se sitúa al acabar el primer semestre de 2012 en el 45,4%.
El margen neto de explotación del primer semestre de 2012 ha alcanzado los 581,8 millones de euros, un 16,2% menos que en el primer semestre de 2011, pero reflejando una mejora en la evolución trimestral a lo largo del año. En todo caso la caída interanual homogénea, excluidos los efectos de los ajustes comentados anteriormente, es del 10%.
Las dotaciones para insolvencias en los primeros seis meses de 2012 han supuesto un cargo de 457 millones, frente a 266,0 millones en igual periodo de 2011. La cifra del año anterior incluía 105 millones de utilización de provisión genérica, y 371 millones de dotaciones específicas, mientras que en este ejercicio prácticamente toda la dotación es para provisión específica.
La gestión comercial, la vinculación de clientes y el foco en áreas de mayor crecimiento han dado lugar a una mejora del nivel de ingresos netos por servicios,