Bankia registró un resultado neto atribuido negativo de 7.053 millones de euros en los nueve primeros meses de 2012. En este periodo, la entidad realizó saneamientos por 11.485 millones de euros, dentro de las cifras anunciadas en el plan de saneamiento y recapitalización presentado el pasado 26 de mayo, que contemplaban una solicitud de fondos por 19.000 millones de euros, y cuya aplicación finalizará en el último trimestre de 2012.

El margen de intereses acumulado hasta septiembre ascendió a 2.449 millones de euros, un 23,6% más que en igual periodo de 2011. Compara con el 34,3% del segundo trimestre. Se inicia así una ralentización en el crecimiento del margen, en línea con lo comunicado por la entidad, por el efecto de la bajada de los tipos de interés y del Euribor sobre la cartera crediticia e hipotecaria, y el descenso del volumen de préstamos.

Los ingresos por comisiones se situaron en los nueve primeros meses del año en 750 millones de euros, un 7,1% menos que en igual periodo de 2011.

El Resultado por Operaciones Financieras alcanza los 331 millones de euros, un 19,5% más, mientras que la rúbrica de otros productos y cargas de explotación, que incluye principalmente las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos, detrae 359 millones de euros, frente a 30 millones de un año atrás.

Con todo ello, el volumen de ingresos (margen bruto) de Bankia llegó a 3.197 millones de euros hasta septiembre, un 2,4% más que en el mismo periodo del año anterior.

Por su parte, los gastos de administración ascendieron a 1.537 millones de euros, un 1,3% menos que en idéntico periodo de 2011. En términos recurrentes, los gastos de administración se reducen un 7,9%.

En cuanto a los medios operativos, desde el trimestre previo al anuncio de la integración hasta el 30 de septiembre, el número de oficinas se ha reducido en 947, hasta 3.107 sucursales, y la plantilla en más de 4.300 personas, hasta 20.126 empleados.

El resultado antes de provisiones de Bankia se situó en 1.457 millones de euros, con una mejora del 8,9% respecto al periodo enero-septiembre del año pasado.

Provisiones

Durante el tercer trimestre, el Grupo continúa con el plan de saneamiento y reestructuración de su balance anunciado el 26 de mayo. En el periodo se han dotado 4.015 millones de provisiones por deterioro de activos financieros y otros, con lo que se acumulan 11.485 en el año. Estas dotaciones permiten cubrir, a 30 de septiembre, más del 75% de las provisiones requeridas por los reales decretos 2/2012 y 18/2012, así como asignar parte de las provisiones estimadas para el resto de la cartera crediticia.

Como consecuencia de este elevado nivel de dotaciones, Bankia registró un resultado negativo antes de impuestos de 10.083 millones de euros. Descontado el efecto fiscal y el resultado de intereses minoritarios, el resultado atribuido al grupo arroja unas pérdidas de 7.053 millones de euros.

Negocio

En cuanto a la evolución del negocio, el volumen de crédito a la clientela neto de Bankia se redujo un 10% respecto a diciembre, hasta los 165.375 millones de euros. Parte de esa bajada obedece a los saneamientos realizados por la entidad. El rendimiento del crédito se situó a 30 de septiembre en el 3,13%, frente al 3,25% de un año antes, acusando ya el efecto de la bajada de tipos de interés. Mientras, el coste de los depósitos pasó del 1,94% al 1,95%.


Por el lado del pasivo, a 30 de septiembre de 2012 los depósitos estrictos de clientes totalizaban 98.793 millones de euros incluyendo los pagarés emitidos por el Grupo, con un descenso de 14.257 millones sobre diciembre. La cuota de mercado de Bankia sobre depósitos del sector privado residente ha variado del 10,4% de diciembre al 9,4% de agosto (último dato disponible). La evolución de los depósitos de la entidad en el tercer trimestre ha seguido un comportamiento similar al experimentado por el conjunto del sector en el mismo periodo.

La variación intermensual de los depósitos de Bankia fue de un -3,6% en julio y un -1,2% en agosto, frente a las caídas del -3,0% y el -0,3% experimentadas por el conjunto del sistema, de acuerdo con los últimos datos oficiales publicados por el Banco de España. Este descenso se produce tanto en hogares como en empresas, aunque cabe destacar que en el segmento de empresas la cuota en operaciones nuevas a plazo se incrementó en algo más de un 2% en el mismo periodo.

Los recursos de clientes en balance caen en lo que va de año en 56.456 millones de euros. De esa cifra, 21.692 millones de euros corresponden a menores recursos de no residentes, por la disminución de la financiación a través de plataformas de negociación y cámaras de contrapartida europeas. Otros 17.140 millones de euros provienen de empréstitos y otros valores negociables. Esta partida recoge el vencimiento de emisiones mayoristas y la recompra de bonos de titulización emitidos por el Grupo.

Bankia ha atendido en los nueve primeros meses del año vencimientos por 17.438 millones de euros, el 98% de los previstos para todo el ejercicio. En un año se han atendido compromisos superiores a los que la entidad afrontará entre 2013 y 2015. El importe de los vencimientos pendientes hasta el año 2015 incluido es de 16.713 millones de euros, de los cuales 13.620 millones de euros corresponden a cédulas, fundamentalmente hipotecarias, y 3.094 a deuda senior y avalada. Bankia acometerá una ampliación de capital, garantizada por BFA, que permitirá cubrir los vencimientos de varios ejercicios, mejorar la estructura de financiación y disminuir la dependencia del Banco Central Europeo.

Riesgos

El ratio de morosidad de Bankia se elevó a 30 de septiembre hasta el 13,3%, frente al 7,6% de diciembre pasado y el 11,0% de junio. El volumen de activos de dudoso cobro era, al cierre del tercer trimestre, de 25.314 millones. A cierre de 2011 el crédito dudoso representaba 15.311 millones.

Tras las provisiones realizadas por Bankia en estos nueve meses, el ratio de cobertura de los créditos de dudoso cobro sube del 60,2% de diciembre de 2011 al 71,4% de septiembre.

El Grupo lleva a cabo una gestión activa de venta de su cartera de inmuebles que en los nueve primeros meses del ejercicio 2012 se ha traducido en un volumen de gestión de 9.463 unidades, de los cuales 3.466 son ventas de activos adjudicados y 5.840 corresponden a subrogaciones.

Los activos a los que se ha dado salida en lo que va de año tienen un valor acumulado cercano a los 1.100 millones de euros, concentrándose especialmente en la Comunidad de Madrid y en la Comunidad Valenciana.

Al finalizar septiembre de 2012 el Grupo Bankia cuenta con activos no corrientes en venta por un valor neto contable de 4.294 millones de euros, habiéndose incrementado la tasa de cobertura en 2,2 puntos porcentuales con respecto a junio, hasta situarse en el 47,7% al cierre de septiembre. El 72% de la cartera se concentra en activos inmobiliarios líquidos: hipotecas y edificios terminados.

Solvencia

Tras el resultado negativo registrado en los nueve primeros meses del año y después de la inyección de 4.500 millones de euros a través de deuda subordinada del pasado mes de septiembre, el ratio de solvencia (core capital) de Bankia se sitúa en el 4,7% y el coeficiente global de solvencia en el 8,0%. La futura ampliación de capital prevista en el plan de reestructuración tiene como objetivo situar los ratios de capital de Bankia en el entorno del 9,5%.

En cuanto al Grupo BFA, registró un resultado neto atribuido negativo de 4.033 millones de euros entre enero y septiembre de 2012. Este resultado es consecuencia del impacto en BFA de la aplicación del plan de saneamiento anunciado en mayo.