Banco Popular gana 170 millones de euros en el primer semestre
Popular fortalece todos los márgenes de la cuenta de resultados: el margen de intereses aumenta un 11%, el bruto un 21% y el de explotación un 40%, respecto al primer trimestre de 2013. El 90% de los ingresos proceden de la banca minorista. El crédito a pymes crece un 4,8%. La calidad de los ingresos permite reforzar las provisiones con 1.110 millones €.
En la evolución del negocio durante la primera parte de este año se constata que, en términos acumulados a junio y con respecto al mismo periodo del año anterior, se reduce la diferencia negativa en todos los márgenes, tendencia puesta de manifiesto por la evolución de la cuenta de resultados intertrimestral de este ejercicio.
Así, el margen de intereses comienza la recuperación ya anunciada y crece un 11% respecto al primer trimestre. Este incremento viene determinado por la reducción del coste del pasivo minorista, que debería ser un vector de crecimiento para todo el ejercicio.
El margen bruto aumenta un 21% respecto a los tres primeros meses de 2013, apoyado fundamentalmente en la evolución de las comisiones, que suben un 4%, y en el ROF, que se sitúa en 177 millones €.
Por último, el margen de explotación, indicador más fiel de la actividad puramente bancaria, mejora un 40% respecto al trimestre anterior. Con unos gastos que se muestran contenidos, destaca, por encima de cualquier otra consideración, la enorme capacidad de generación de ingresos de Banco Popular. El margen de explotación se sitúa en 973 millones €. Esta fuerte generación de ingresos ha permitido a Banco Popular destinar 1.110 millones € a provisiones. El esfuerzo realizado en dotación a provisiones desde 2007 equivale al 17% del riesgo total en España. Las recuperaciones de activos fallidos se sitúan en 130 millones € y los resultados extraordinarios generan unas plusvalías de 242 millones €.
Esta clara mejora en los márgenes es debida a una gestión prudente en un entorno económico muy difícil, caracterizado por una recesión, reflejada en la contracción del PIB y un proceso de desapalancamiento del sector privado que frena la demanda interna.
Debido fundamentalmente a la mencionada evolución positiva de los ingresos, la ratio de eficiencia mejora y se consolida como referencia líder en el sector, con un 39% en el segundo trimestre estanco, y un 42,6% acumulada a cierre del semestre.
Evolución del balance: aumento del crédito a pymes
Durante el primer semestre de 2013, Banco Popular ha captado 38.068 nuevas pymes. La cuota de mercado sigue aumentando trimestre a trimestre, hasta situarse en el 7,15% en créditos y el 5,69% en depósitos.
La especialización del banco en pymes, como eje central de su modelo de negocio, queda demostrada de la mejor forma posible con el dato correspondiente a los seis primeros meses del año, por el que Popular ha puesto 6.700 millones € de préstamos nuevos a disposición de las pymes, de los que ya se han formalizado 4.000 millones €.
En relación al balance total del Banco, la cifra de depósitos alcanzó los 87.788 millones €, un 13,1% más que en el primer semestre de 2012. El crédito se sitúa en 114.307 millones €, lo que supone un descenso del 4,5% respecto al mismo periodo del año anterior. En este sentido es importante señalar que la ratio crédito depósitos mejora de forma notable hasta situarse en el 118%.
En 2013, Popular ha sido la primera entidad financiera española que ha logrado emitir deuda senior y cédulas en los mercados de capitales, con una respuesta muy positiva por parte de los inversores internacionales. Durante los seis primeros meses del año, y de forma ininterrumpida, Banco Popular ha emitido 954 millones € de deuda senior y 1.295 millones € en cédulas hipotecarias.
El único respaldo para acceder a estos mercados, sobre todo en un entorno económico tan complejo como el actual, viene determinado por el conocimiento que los inversores institucionales tienen del modelo de negocio de Popular, de su capacidad de generar beneficios a medio y largo plazo y de su solvencia.
Popular continúa reforzando sus recursos propios, con una ratio core capital EBA del 10,3% y se consolida como uno de los bancos españoles más solventes.
Por su parte, la tasa de morosidad a junio de Banco Popular, 10,84%, se mantiene por debajo de la registrada en mayo por el conjunto del sistema financiero español, el 11,21%, habiendo disminuido esta última por el traspaso a Sareb de activos morosos por parte de las entidades nacionalizadas.
En este sentido, es importante señalar que Popular está siendo muy activo en el traspaso de créditos sub-estándar a morosos, así como en llevar a cabo provisiones de forma muy conservadora. Así, la cobertura de morosos crece hasta el 52% y la de adjudicados hasta el 48%. Desde el inicio de la crisis, Banco Popular ha constituido un total de 19.853 millones € de provisiones.
