Abengoa ha firmado un acuerdo para la venta del 25 % de Atlantica Yield a la compañía Algonquin Power & Utilities Corp. (APUC), la cual cuenta, además, con opción de compra del 16,5 % restante, en el mismo precio y condiciones, sujeta a la aprobación por el Departamento de Energía de Estados Unidos.
El valor de la operación asciende a un total de 607 millones de dólares, lo que equivale a 24,25 dólares por acción. Adicionalmente Abengoa participará con el 30% de la posible revalorización de la acción de Atlantica Yield durante un año, hasta un máximo de 0,60 dólares por acción o 15 millones de dólares en total.
Después de la satisfacción de ciertas condiciones precedentes, el remanente (aproximadamente 515 millones de dólares) se destinará al repago de la deuda conforme a los contratos de financiación. Según ha señalado Gonzalo Urquijo, presidente ejecutivo de Abengoa, “el valor de la operación no reside únicamente en el cumplimiento de uno de los hitos más importantes del proceso al vender con prima sobre el mercado la mayor parte de la participación de Abengoa en Atlantica y dar un paso más hacia la normalización de la situación tras la reestructuración financiera, sino también en la firma de un acuerdo estratégico de largo alcance con Algonquin”.
La venta se hará efectiva una vez se cumplan ciertas condiciones precedentes, incluidas las necesarias para la efectividad de los consentimientos por parte de los acreedores de Abengoa, lo cual está previsto que tenga lugar en enero de 2018.
Como parte del acuerdo alcanzado, APUC tendrá la posibilidad de adquirir al mismo precio el 16,5% restante de la participación de Atlantica en los 60 días siguientes al cierre de la venta. Además, APUC tendrá un “right of first refusal” (derecho preferente de declinación) durante un periodo adicional de 30 días que, en todo caso, finalizará el 31 de marzo de 2018.
Joint Venture con APUC
Por otra parte, Abengoa y APUC han firmado un acuerdo estratégico mediante el que, entre otros aspectos, se comprometen a asociarse en una joint venture para el desarrollo internacional y la construcción de infraestructuras de energía y agua: Abengoa-Algonquin Global Energy Solutions (AAGES).
La creación de AAGES también supondrá nuevas oportunidades para Abengoa ya que dispondrá de derechos exclusivos para desarrollar tanto la ingeniería y construcción (Engineering, Procurement and Construction) como la Operación y Mantenimiento (O&M) de todos los proyectos que desarrolle AAGES, así como un derecho preferente para el EPC del resto de proyectos que desarrolle APUC.
Asimismo, esta alianza permitirá acelerar la construcción y venta de activos concesionales de Abengoa a Atlantica Yield, actualmente bajo los acuerdos ROFOs (Right of First Offer) existentes entre ambos, lo que supone otro paso más en el plan de desinversiones de Abengoa.
