El Tesoro Público ha efectuado una emisión sindicada de una nueva referencia a 10 años con vencimiento el 30 de julio de 2028 y cupón del 1,40%. Se ha emitido un total de 7.000 millones de euros, con una demanda de más de 24.000 millones.
La rentabilidad de la emisión se ha situado en el 1,457%, equivalente a 55 puntos básicos por encima del tipo ‘mid-swap’ (tipo de referencia del mercado interbancario de permutas de tipos de interés).
El Tesoro ha podido asignar la emisión entre inversores de alta calidad gracias a una sólida demanda, proveniente de 290 cuentas inversoras, muy diversificada tanto por tipo de inversor como por zonas geográficas.
La participación de inversores no residentes ha alcanzado el 81,2% de la sindicación. De este porcentaje destaca la participación de Reino Unido e Irlanda, con un 29,3%; seguido del conjunto de Alemania, Austria y Suiza, con un 15,9%; de Francia e Italia, con un 12,2%; de los países nórdicos, con un 7,1%; y de inversores asiáticos, con un 6,9%, la mayor participación desde enero de 2012 en términos absolutos. El resto de regiones han obtenido un 9,8% de la emisión.
Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos, con un 37,2%; seguido de los bancos, con un 30,1%; las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 11,6%; los bancos centrales e instituciones oficiales, con un 10,4%; y los fondos apalancados, con un 6%. Otros inversores han representado un 4,8%.
Con esta tercera sindicación del ejercicio 2018, de 7.000 millones, el Tesoro lleva cumplido un 62,2% de su objetivo de emisión a medio y largo plazo para todo el año (131.310 millones).
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander, Barclays Bank, BNP Paribas, HSBC y J.P. Morgan han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como codirectores.
